Las claves de la venta del banco HSBC en Uruguay al brasileño BTG Pactual, el antecedente fallido y más

Redacción El País
HSBC Latin America Holdings (UK) Ltd, una subsidiaria propiedad en su totalidad de HSBC Holdings plc, firmó el domingo "un acuerdo vinculante para vender HSBC Bank (Uruguay) S.A. a una subsidiaria del Banco BTG Pactual, S.A., un banco internacional basado en Brasil", señaló la institución este lunes en un comunicado. La transacción es por "US$ 175 millones, incluyendo tanto patrimonio como instrumentos de capital adicionales, y está sujeto a ajustes para reflejar los cambios en el capital hasta el día del cierre" de la operación, señaló por su parte BTG Pactual en un comunicado al que accedió El País. El comprador prevé "gradualmente", traer sus líneas de negocios en Brasil para Uruguay.

"La transacción cubre todo el negocio de HSBC Uruguay en banca minorista, corporativa e institucional", añadió el banco con sede en Inglaterra. Es el quinto banco privado en la plaza financiera uruguaya.

El HSBC indicó que "la transacción forma parte de la simplificación del Grupo HSBC anunciada en octubre de 2024" (y que generó su salida de Argentina con la venta de sus operaciones al Grupo Galicia), ya que "está enfocado en incrementar el liderazgo y participación de mercado en las áreas donde tiene una clara ventaja competitiva, y donde tiene las mayores oportunidades de crecer y apoyar a sus clientes".

En la comunicación que hizo al Banco Central (BCU), el HSBC dijo que el acuerdo está sujeto “al cumplimiento de determinadas condiciones suspensivas, incluyendo la autorización del BCU”.

“Próximamente se estará presentando toda la información y documentación necesaria para solicitar las autorizaciones correspondientes”, dice la comunicación de HSBC al BCU. El BTG Pactual ya tuvo un contacto con el presidente del Central, Guillermo Tolosa, y espera la autorización para concretar el negocio en un plazo de seis a 12 meses, según dijo el socio de la firma, Rodrigo Goes en entrevista con El País.

En respuesta a una consulta de El País, el BCU dijo a través de su Área de Comunicación que “tomó conocimiento de esta transacción días pasados”, sin especificar cuándo ni cómo.

Foto: Archivo El País.

Sobre la autorización que debe dar a la misma, el BCU respondió que “los requerimientos serán los establecidos para la autorización de transferencia de acciones de un banco según los artículos 31 y siguientes de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero. Particularmente, en este caso debe considerarse entre otros aspectos el cambio del control de la sociedad”.

Allí se establece que cuando es un “nuevo accionista” se requerirá información detallada sobre los mismos, antecedentes personales y profesionales, certificado de antecedentes judiciales, declaración jurada sobre situación patrimonial, si ha sido sancionado, entre otros.

Además, “en caso de tratarse de una filial o subsidiaria perteneciente a un grupo financiero del exterior, deberá proporcionar una nota por la cual el o los organismos de supervisión de la entidad controlante establezcan que no tienen objeciones que formular respecto de la instalación de una subsidiaria en Uruguay y que expongan el tipo de supervisión ejercido, aclarando si es consolidada”, añade la normativa.

En la respuesta a El País, el BCU señaló que “para (que) se concrete esta operación, debe ser autorizada por la Superintendencia de Servicios Financieros. HSBC Uruguay debe presentar la solicitud para la venta de sus acciones con toda la información requerida según los artículos referidos en respuesta anterior. Al analizar estas solicitudes, las resoluciones de la referida superintendencia tendrán por fundamento razones de legalidad, de oportunidad y de conveniencia”.

El exintendente de Regulación Financiera del BCU, José Antonio Licandro dijo en su cuenta de X que estos requerimientos “no son captrichosos”, porque “en el pasado su ausencia permitió que ingresaran banqueros que no cumplían estándares internacionales básicos y que ambientaron crisis bancarias como la de 2002”.

“El BCU debe asegurarse que podrá ejercer ‘supervisión global consolidada’, lo que implica supervisar operaciones de todo el conglomerado financiero, dentro y fuera del país”, añadió.

Ello “facilita la detección de eventuales riesgos que puedan amenazar la solvencia local por operaciones realizadas con entidades del grupo bancario en el exterior. El caso del Banco de Montevideo y sus transacciones con el TCB de Cayman Islands es ejemplo paradigmático”, recordó Licandro.

La salida de HSBC de Uruguay ya tuvo un intento fallido en el año 2012 cuando el grupo colombiano Gilinski (GNB Sudameris) firmó un acuerdo para adquirir sus operaciones en Uruguay, Colombia, Perú y Paraguay por US$ 400 millones.

El 31 de marzo de 2014, el HSBC indicó en un comunicado que "la transacción" en Uruguay "no fue completada dentro de la fecha límite establecida" y por eso cayó, aunque no informó las razones. En los otros tres países sí se completó la venta.

En el caso uruguayo, la exigencia del BCU fue clave. Es que el grupo GNB Sudameris tiene presencia en varios países, con múltiples negocios (no solo bancarios) y diferentes formas societarias. Eso le dificultaba a la Superintendencia de Servicios Financieros del BCU la "supervisión consolidada" de todos los negocios y le exigió un cambio en la forma jurídica de algunas sociedades para aprobar la compra del HSBC en Uruguay.

Como luego esa exigencia no se la planteaban las superintendencias de los otros tres países y le resultaba muy complejo cumplirla, desistió de la compra en Uruguay.

Luego hubo otro proceso de venta de HSBC Uruguay a mediados de 2014, en el que incluso realizaron ofertas el español BBVA y el chino ICBC. Pero, el 26 de enero de 2015, el HSBC anunció que terminaba su exploración para una venta de su filial local. "La decisión es mantener la operación y poner el foco en el crecimiento del negocio. Hay un claro compromiso (de la casa matriz)", había dicho ese día a El País la entonces gerenta general de la filial local, Virginia Suárez.

El HSBC se instaló en el país en 1999, cuando adquirió a nivel mundial el Republic National Bank of New York (que operaba en Uruguay desde 1980), si bien tenía presencia local desde 1997, a través de HSBC Banco Roberts Saife, una institución financiera externa.

Tamara Voninski - Tamara Voninsk

El sindicato financiero AEBU mantuvo una reunión con la plana gerencial del HSBC en Uruguay el lunes y luego realizó una asamblea informativa de la que participaron 80 empleados.

El presidente del Consejo del Sector Financiero Privado de AEBU, José Iglesias, dijo a El País que “para el sindicato el tema central es la defensa de los puestos de trabajo” y lo que se les comunicó es que los mismos “están garantizados” en la operación. Eso fue mencionado en el comunicado de HSBC y reafirmado por Goes en la entrevista con El País.

HSBC aseguró que "todos los empleados de HSBC Uruguay serán transferidos a BTG Pactual una vez completada la transacción y HSBC trabajará estrechamente con el comprador para facilitar una transición ordenada para colegas y clientes".

Para Iglesias, de concretarse la venta "en tanto el negocio crezca y los trabajadores se mantengan, es positivo para Uruguay y los trabajadores del banco".

Remarcó que "lo fundamental es que el sindicato y el banco mantengan una continuidad de información" sobre las novedades de la transacción.

HSBC tenía cinco sucursales en Uruguay a finales de 2024, así como US$ 144 millones en patrimonio neto y US$ 47 millones en instrumentos de capital adicionales en poder del Grupo HSBC, llegando a US$ 191 millones de capital total.

Según la última actualización de su calificación de riesgo -AAA(uy)- por parte de FitchRatings "el banco tiene una franquicia moderada, sin una ventaja competitiva clara. Ocupa la quinta posición después de los cuatro grandes bancos privados. La entidad tiene una participación de mercado de alrededor de 3,3% de los activos del sistema bancario y de 7% a diciembre de 2024, al considerar solo bancos del sector privado".

A fin de 2024, el banco tuvo una ganancia de US$ 38 millones, una plantilla de 241 funcionarios y una base de alrededor de 49.000 clientes (entre banca corporativa y minorista).

Con la adquisición, BTG Pactual pasará a operar en Uruguay en las áreas de banca minorista, Corporate & SME Lending, Investment Banking y Wealth Management, con una oferta completa de productos y servicios para el público que reside o tiene negocios en el país, así como para empresas de todos los tamaños, expresó su comunicado.

“La adquisición de HSBC en Uruguay es una parte importante de nuestra estrategia de internacionalización y fortalece nuestra presencia en la región. Queremos ser el banco de los latinoamericanos, con una oferta de servicios completa y la calidad ya reconocida de BTG Pactual. Seguimos creciendo de forma sólida y consistente, y llevaremos al mercado uruguayo soluciones que aportan seguridad, tecnología y excelencia”, afirma Roberto Sallouti, CEO de BTG Pactual.

Quien estará al frente de la operación en Uruguay es el socio Rodrigo Goes, responsable de la actuación de BTG Pactual en los demás países de América Latina. El banco ya tiene presencia en México, Colombia, Perú, Chile y Argentina.

“Conocemos bien a este público y estamos seguros de que hay espacio para ofrecer servicios de excelencia alineados con las expectativas de los latinoamericanos, hoy una comunidad global", afirmó Goes.

"Creemos que existe una sinergia entre los países que contribuirá a fortalecer el entorno de negocios del continente, y también estaremos atentos a las particularidades del mercado uruguayo, ofreciendo servicios personalizados según el momento de cada cliente”, agregó.

Con sede en Brasil, BTG Pactual es el mayor banco de inversiones de América Latina. El banco se enfoca en ofrecer soluciones innovadoras para los desafíos financieros de sus clientes, tanto corporativos como personas físicas, en diversas áreas de actuación: Investment Banking, Corporate & SME Lending, Sales & Trading, Asset Management y Wealth Management y Personal Banking.

El Grupo BTG Pactual también tiene participaciones e inversiones en diversas empresas subsidiarias, como Banco PAN, su brazo de banca de consumo.

BTG Pactual ha venido expandiendo su actuación internacional. El año pasado, inició la adquisición de M.Y. Safra, un banco con sede en Estados Unidos, con la intención de ampliar los servicios disponibles para los latinoamericanos en ese país, donde el banco ya posee oficinas en Miami y Nueva York.

Recientemente, el banco estableció BTG Pactual Europe tras la conclusión de la adquisición de FIS Privatbank, de Luxemburgo, fortaleciendo su posición en el continente, con presencia física también en Portugal, España y Reino Unido.