La dueña de Sinergia Faro (ex Sheraton) y hotel Aloft cancela anticipadamente la deuda emitida en el mercado

Redacción El País
La propietaria del hotel Aloft y de Sinergia Faro (el exhotel Sheraton), Tonosol S.A., resolvió la cancelación anticipada de la deuda que emitió en el mercado de valores el 17 de diciembre de 2019 por US$ 20 millones. Esto ocurre luego que la calificadora FixScr anunciara la semana pasada que le bajaba la calificación de la deuda a esa empresa de BBB-(uy) a BB+(uy) y a la deuda de A-(uy) a BBB-(uy). En diciembre de 2020 Tonosol S.A., en ese momento propietaria de los hoteles Sheraton y Aloft Montevideo, acordó la venta del 100% de las acciones controlantes de la sociedad a la sociedad estadounidense White Elephant Properties LLC.

En una comunicación al Banco Central (BCU) -corresponde al ser el regulador del mercado de valores-, Tonosol S.A. resolvió "proceder al rescate anticipado de la totalidad de las Obligaciones Negociables (ON) de la serie 1 emitidas el 17 de diciembre de 2019, de acuerdo con el Documento de Emisión, haciendo uso de su derecho previsto expresamente".

Este prevé que "a partir del cuarto año, Tonosol S.A., podrá cancelar de forma anticipada capital e intereses". Eso ya se cumplió en 2023.

El rescate (recompra) de las ON "deberá ejecutarse entre el 15 de diciembre de 2025 y el 15 de enero de 2026", indicó la comunicación. "En caso de que el rescate se formalice antes del 16 de diciembre de 2025 inclusive, se abonará un precio equivalente al 103,5% del capital e intereses adeudados a la fecha del efectivo pago", explicó.

"En cambio, si el rescate se formaliza a partir del 17 de diciembre de 2025, se abonará un precio equivalente al 102% del capital e intereses adeudados a la fecha del efectivo pago", añadió.

"La totalidad de capital e intereses adeudados se depositará en la cuenta del Banco Central abierta a estos efectos, momento en el cual de producirá la cancelación total de dichas Obligaciones Negociables y las garantías que le acceden", expresó.

Al primer semestre de este año, el capital adeudado por las ON ascendía a US$ 14,4 millones. Esto es porque ya fue amortizando capital en los años previos.

La calificadora FixScr justificó la baja de la nota de Tonosol S.A. en que "el grupo económico al que pertenece la compañía se encuentra gestionando diferentes alternativas financieras para obtener fondos y financiar pasivos del grupo con vencimiento en diciembre 2025 correspondientes a la compra de la sociedad, en un contexto de baja liquidez y flexibilidad financiera a nivel grupo".

Además, le puso perspectiva "negativa" a la calificación, la que "se fundamenta en la proximidad de la fecha de vencimiento de las obligaciones sin haber conseguido aún todas las aprobaciones necesarias para la concreción de las alternativas de fondeo en las que están trabajando, motivo por el cual en la medida que se acerque el vencimiento sin avances en esa materia, podría seguir bajando la calificación".

Según el balance de Tonosol S.A. al cierre del primer semestre, la empresa ganó US$ 1.711.089.

El 15 de diciembre de 2020 se concretó la venta del 100% del paquete accioniario de Tonosol S.A. (propietaria en ese entonces de los hoteles Sheraton y Aloft Montevideo) a la sociedad White Elephant Properties LLC.

Leonardo Maine/Archivo El Pais

La firma resolvió entonces la reconversión del hotel Sheraton en coworking y coliving bajo la marca Sinergia, mientras que Aloft siguió operando como hotel con un contrato de gerenciamiento con Marriott International (que está vigente hasta 2032).

El principal controlante de White Elephant Porperties es el uruguayo Ariel Kaplan, socio de Sinergia.