Redacción El País
En 2023 las AFAP cerraron con récord histórico de afiliados y administraban unos US$ 22.554 millones (el 29,2% del Producto Interno Bruto de Uruguay), según la Memoria Trimestral de AFAP divulgada ayer por el Banco Central (BCU).

Según los datos, a fin de 2023 había 1.588.298 personas afiliadas al régimen de AFAP (lo cual es récord histórico), un 3,03% más que a fin de 2022.

De los 1.588.298 afiliados a las AFAP que había al cierre de 2023, 631.272 corresponden al nuevo Subfondo Crecimiento (hasta fin de noviembre estaban en el Acumulación), 740.866 corresponden al Subfondo Acumulación y 216.160 al Subfondo de Retiro.

El informe del BCU recordó que “en diciembre de 2023 empezó a regir el nuevo sistema previsional común a través de la ley 20.130” de reforma jubilatoria y con él, se crearon “el Subfondo Crecimiento para los más jóvenes y el Subfondo de Ahorro Voluntario”.

“Adicionalmente, hubo cambio en el sistema de cálculo de las rentabilidades brutas y netas anuales y en las comisiones, esta última dado que dicha ley permite que se cobren comisiones fijas sobre saldos”, añadió.

En 2023 se registraron 4.018 traspasos entre administradoras, siendo República AFAP y Unión Capital AFAP (ahora AFAP Itaú) las dos con traspasos netos positivos: 2.287 y 475 respectivamente.

“Durante el cuarto trimestre de 2023, la participación de mercado medida en función del número de afiliados se mantuvo estable para las cuatro AFAP, representando: República AFAP 38,6%, AFAP Sura 22,9%, Unión Capital AFAP 22,7% e Integración AFAP 15,8%”, según la Memoria Trimestral de AFAP.

¿Cuánto dinero de los trabajadores administraban las AFAP al cierre del año? Al 31 de diciembre de 2023, los fondos administrados de los afiliados por las AFAP totalizaban $ 880.097 millones (US$ 22.553,9 millones).

De ese monto, $ 99.359 millones estaban en el Subfondo Crecimiento, $ 592.495 millones en el Subfondo Acumulación, y $ 188.243 millones en el Subfondo Retiro. Además, el Subfondo de Ahorro Voluntario sumo $ 2 millones, según el documento del BCU.

“Del total de los fondos administrados, República AFAP concentra el 55,2%, mientras que la distribución para las restantes administradoras es la siguiente: AFAP Sura 18,1%, Unión Capital AFAP 16,8, e Integración AFAP 9,9%”, señaló el reporte.

Por su parte, cada trabajador afiliado a una AFAP, tenía en $ 554.113 al 31 de diciembre de 2023. “República AFAP es la que registra un fondo promedio por afiliado mayor, de $ 792.180, siguiéndole AFAP Sura con $ 438.746, Unión Capital AFAP con $ 410.919, e Integración AFAP con $ 345.781”, indicó la Memoria Trimestral de AFAP.

¿En qué tenían invertido el dinero de los trabajadores las AFAP al cierre de 2023? Según el reporte, “el 54,8% del portafolio del Subfondo de Crecimiento, 54,2% del portafolio del Subfondo de Acumulación y 62,5% del portafolio del Subfondo de Retiro fue colocado en valores del Estado e instrumentos de regulación monetaria emitidos por el Banco Central”.

Luego “se ubican los valores emitidos por empresas privadas que representan 25,7% en el Subfondo Crecimiento, 26,5% del total del Subfondo de Acumulación y 0,5% del Subfondo Retiro, mientras que las Notas Multilaterales del Banco Mundial y los Bonos Soberanos Extranjeros representan 13,8% en el Subfondo Crecimiento, 14,1% del Subfondo de Acumulación y 17,7% del Subfondo de Retiro”, agregó el informe.

Archivo El País

El restante 6,3% del Subfondo Crecimiento, 6,4% del Subfondo Acumulación y 19,3% del Subfondo Retiro correspondía a disponibilidades transitorias, depósitos a plazo en el sistema financiero y una parte menor eran préstamos a afiliados al sistema.

Si se evalúa la inversión que realizan las AFAP de los ahorros de los trabajadores por monedas, “se constata la importancia de las inversiones denominadas en Unidades Indexadas (UI)” a la inflación, afirmó el BCU, ya que representaban el 61,2% ,62,9% y 46,4% del total invertido del Subfondo de Crecimiento, Acumulación y de Retiro respectivamente. En pesos uruguayos estaban el 8,7% (Crecimiento), 7,7% (Acumulación) y 26,6% (Retiro), en dólares estaba el 20,1% (Crecimiento), 19,4% (Acumulación) y 13,4% (Retiro).

El resto estaba en Unidades Reajustables (UR, ajustan según el Índice Medio de Salarios) y Unidades Previsionales (UP, ajustan según el Índice Medio de Salarios Nominales).

¿Cuánto rindieron esas inversiones del dinero acumulado por las trabajadores? La rentabilidad bruta real anual en UR que se calcula como un promedio de los últimos cinco años se ubicó en diciembre de 2023 en 2,3%, 2,3% y 1,9% para el Subfondo de Crecimiento, Subfondo de Acumulación y Subfondo de Retiro, respectivamente”, señaló el informe.

A fin de 2023, “el total de casos de prestaciones servidas por el nuevo sistema de ahorro previsional ascendió a 103.113 de los cuales un 58% corresponde a jubilaciones comunes, 21% a jubilaciones por incapacidad total, 15% a fallecimiento del afiliado en actividad o en goce del subsidio transitorio, 4% a prestaciones por fallecimiento de jubilados y 2% a subsidios transitorios por incapacidad parcial”, destacó el documento.

“Como indemnización por estos seguros previsionales, en el cuarto trimestre del 2023, las aseguradoras abonaron un promedio mensual de $ 924.032.947 (US$ 23,7 millones)”, añadió.

Eso da que cada persona recibió un promedio de $ 9.136 al mes, durante el último trimestre de 2023.