Los bancos apostarán a crecer en servicios y bancarización en 2010

FABIÁN TISCORNIA

Cuestionados en su rentabilidad, los bancos privados apostarán a lograr una mayor bancarización y realizar más negocios con venta de servicios en 2010, dijeron a El País ejecutivos bancarios. Además podría darse una mayor concentración.

Al director ejecutivo de la Asociación de Bancos Privados, Julio de Brun, le gusta comparar a los bancos con un equipo de fútbol porque "se arman de atrás para adelante". Primero se empieza con la captación de depósitos y luego en base a ello, se busca colocar créditos.

En el mundo, las instituciones de intermediación financiera pelean entre sí por captar ahorros y compiten en las tasas de interés. Pero en Uruguay hoy la situación dista de ser ésa. Los bancos pagan tasas muy bajas por los depósitos a plazo y en buena medida eso lleva a que el 81,1% haya estado a la vista en el año cerrado a noviembre.

Respecto al crédito, los bancos no se concentran en el largo plazo (porque los depósitos están a corto plazo) y el mismo, si bien se ha recuperado desde la crisis de 2002, no ha crecido tanto (ver gráfico). De hecho, en los 12 meses a noviembre de 2009, los préstamos crecieron apenas 0,77%. Además, el aumento de la inversión en Uruguay no ha estado financiado por los bancos.

Otro negocio que las instituciones realizaban era colocar en el exterior a buenas tasas el dinero que obtenían por los depósitos a bajo costo. Esto se acabó con la crisis global en 2008, ya que las tasas de interés a nivel internacional bajaron a niveles mínimos.

Un inconveniente adicional para los bancos en 2009 fue que al ser su estructura parecida a la de un exportador (activos en dólares pero costos en pesos), se vieron complicados por la caída de 19,4% del dólar.

Con este escenario, la banca privada acumula pérdidas en el año cerrado a noviembre por US$ 117,9 millones, con lo que por primera vez en cuatro años tendrá resultados negativos. A su vez, el ROA -la rentabilidad sobre activos- fue de -1,1% a esa fecha y de las más bajas de la región entre 2003 y 2008 (ver gráfico). Si bien los bancos están sólidos, tienen buena liquidez y baja morosidad (ver gráfico), el negocio bancario en Uruguay se ve cuestionado. ¿Qué pueden hacer los bancos privados para hacerlo rentable?

"La solución no es salir a presionar sobre el crédito", afirmó el subgerente general del Banco Comercial, Horacio Correge, ya que "si siguiéramos presionando más sobre el crédito en función del crecimiento que tiene la economía, seguramente comenzaríamos a tomar malas decisiones de crédito en función de la tasa que podemos cobrar", agregó.

El gerente de riesgo del HSBC, Alberto Mello, evaluó que "hay una serie de cuestiones que hoy confluyen y no ayudan a la rentabilidad pero hay perspectivas de que cambien y que los bancos ya no sean sólo solventes y líquidos, sino además rentables".

Para este ejecutivo, la solución para rentabilizar el negocio se debe apostar a una mayor bancarización, esto es que más proporción de la población utilice servicios bancarios.

"En otros países, lo que se ha hecho es la obligatoriedad de pagar los sueldos a través de cuentas bancarias. Eso es una medida que ha sido muy efectiva para aumentar la bancarización y que contribuye también al control de aportes", indicó.

En tanto, Correge cree que "dada la estructura de costos que tenemos, (hay que) seguir creciendo en el volumen de negocios" y en "la venta de servicios financieros, lo que es ingreso por comisiones".

La venta de servicios financieros en países como Argentina o Chile "alcanza para cubrir entre el 50% y el 70% de los costos de funcionamiento", apunto. Sin embargo, el Banco Comercial "siendo de los que más ingresos proporcionales" tiene por comisiones, cubre sólo "el 35% de los gastos. Quiere decir que ahí todavía tenemos mucho para crecer", sostuvo.

Una fuente del sector señaló que una posibilidad es que la baja rentabilidad se corrija "por un tema de concentración del negocio", es decir menor cantidad de bancos. "No alcanza para todos, (entonces) es una de las rutas de salida".

Para Correge "es un proceso que de hecho está sucediendo. Ya pasó con la compra del ABN por parte del Santander y va a pasar con la venta del Crédit (Uruguay) independientemente de quién compre". Aún así afirmó que "son temas de oportunidad, un día Crédit dijo: `salgo de la plaza uruguaya` y todos los bancos nos anotamos en ese proceso. Nosotros también estábamos en esa lista y en algún momento no dimos con el precio". Hoy quedan en carrera el Itaú, el BBVA y el HSBC. Pero un problema, según Correge, es que "el costo más importante es el personal" y en "una plaza altamente sindicalizada no es fácil capitalizar sinergias cuando una entidad adquiere a otra".

En tanto, según Mello "hay una serie de factores que van a evolucionar favorablemente y van a contribuir a mejorar la rentabilidad de los bancos: aumento de la bancarización, del crédito sobre el PIB con ayuda de la normativa, mejora en las tasas de interés internacionales y en la proporción de actividad en moneda local vs. la actividad en dólares tanto en créditos como en depósitos".

Un caso distinto se da en el Banco República (BROU) que por razones de escala tiene menores costos operativos que toda la banca privada. De hecho, en los 12 meses cerrados a noviembre la relación costo-ingreso era de 58,8%, mientras en la banca privada era de 78% para arriba, salvo en el Santander (el banco privado más grande) donde alcanzaba a 63,3%. En el año a noviembre, el BROU acumulaba ganancias por US$ 67,9 millones, casi la mitad de lo que perdieron todas las instituciones privadas y la rentabilidad sobre activos era de 0,9% (la más alta de la plaza financiera). Además el República aumentó la colocación de créditos (+62,03%).