Redacción El País
La empresa HRU (Grupo Codere), concesionaria del Hipódromo Nacional de Maroñas y del Hipódromo Las Piedras, colocó ayer títulos de deuda en Unidades Indexadas (UI) por el equivalente a US$ 10 millones. La demanda superó la oferta, con US$ 14,4 millones. En la misma ingresaron inversores institucionales y pequeños ahorristas.

La colocación se realizó en dos tramos, uno mayorista y otro minorista. En el tramo mayorista se licitaron 52.888.772 UI (US$ 8 millones) y se presentaron ofertas por 85.621.000 UI (unos US$ 13 millones), con precios que oscilaron entre 100 y 103,5, determinando un precio de corte de 101,27 para el tramo minorista.

Por su parte, el tramo minorista recibió ofertas por 9.152.769 UI (US$ 1,4 millones), sobre los 13.222.193 UI (US$ 2 millones) disponibles, equivalente al 20% de la emisión. El saldo restante fue adjudicado en el tramo mayorista.

El retorno promedio para el inversor es de 3,89%.

Guido Parrella, director general de Codere Uruguay, afirmó que “la emisión fue un éxito en todo sentido y eso muestra la confianza que existe en la marca. Tenemos un modelo de negocios robusto y con un gran equipo detrás”.

Los fondos serán utilizados por HRU para la reestructura de endeudamiento, con la cancelación de pasivos bancarios de corto plazo, para capital de trabajo, y para el financiamiento de las inversiones en salas actuales, la renovación del parque de máquinas y reformas y ampliaciones.

Estefania Leal/Archivo El Pais

En 2019 HRU había emitido la Serie 1 en UI y la Serie 2 en dólares por un total de US$ 30 millonesen el marco de un Programa de Emisión por US$ 40 millones.

La colocación de HRU se suscribió a través de la Bolsa Electrónica de Valores (Bevsa), con Nobilis como estructurador, el Banco Itaú como agente de pago y entidad registrante, contando con el asesoramiento legal de Hughes & Hughes.

“Para nosotros es muy importante seguir apoyando el desarrollo del mercado de capitales y movilizando recursos de la economía para financiar los proyectos de las empresas, con un sistema que ofrece garantías para todos”, comentó Eduardo Barbieri, gerente general de Bevsa.

En tanto, María José Zerbino, responsable de mercado de capitales de Nobilis, resaltó la importancia de las Obligaciones Negociables para el mercado financiero. “Son una herramienta clave tanto para las empresas que buscan financiamiento como para los inversores que buscan oportunidades de inversión en el mercado de capitales. Es necesario que las compañías la evalúen como una opción segura e interesante para sus proyectos”, afirmó.

HRU "logró un bajo costo de financiamiento, confirmando que cuando una empresa genera un track record en el mercado y apuesta a esta vía de financiamiento accede a muy buenas tasas”, añadió.

La emisión fue calificada con la nota A (UY) de parte de Fix SCR Uruguay Calificadora de Riesgos S.A. Tiene un plazo de seis años y una tasa de interés anual de 4,25% en UI. El capital será amortizado en 24 cuotas iguales, trimestrales y consecutivas.

HRU tiene, además de la operación de los dos hipódromos más importantes del país, la gestión de cinco salas de slots (tres en Montevideo y dos en Canelones).

La Obligación Negociable estará garantizada con un Fideicomiso de Garantía al cual se le cederán los importes que la Dirección General de Casinos deba abonar por contratos de arrendamientos, intereses, multas u otro tipo de obligaciones.

A su vez, el Grupo Codere en Uruguay lidera el consorcio que opera el Hotel y Casino Carrasco a través de la marca Sofitel Montevideo Casino Carrasco & Spa.