La gran mayoría de altos jerarcas de bancos internacionales recientemente entrevistados por Economist Intelligence Unit (EIU) prevé que una porción más grande de los ingresos de sus empresas va a provenir de América Latina en el próximo quinquenio. Ese pronóstico lo hacen, en particular, quienes trabajan en instituciones con sede en Norteamérica. El 61% de los entrevistados expresó que Latinoamérica representa menos del 10% de sus ingresos actualmente. Sin embargo, cuando fueron interrogados acerca de sus proyecciones con un horizonte de cinco años, sólo el 23% de ellos respondió que la región va a seguir con un "market share" tan pequeño.

El informe titulado "Globalization winds in the Latin American banking industry" analiza los resultados de una encuesta realizada a fines del año 2007 en la que participaron 208 ejecutivos de instituciones financieras de todo el mundo. Dicho estudio señala que se espera que la economía mundial tenga un mayor impacto en las operaciones de las empresas financieras en Latinoamérica que el que pueda tener el mercado local en el mediano plazo. Por lo tanto, el principal riesgo para los planes de inversiones corporativas radica en el impacto potencial de la actual volatilidad de los mercados internacionales en las economías de la región. Mientras que se considera a América Latina más vulnerable que a otros mercados emergentes, se le percibe como menos frágil desde la óptica económica que en el pasado, lo cual constituye un concepto clave para una mayor confianza de los inversores.

Debido a que el negocio bancario en América Latina está aún, en términos relativos, poco desarrollado, las instituciones financieras internacionales están mirando cada vez más hacia esta área para expandir sus operaciones.

GLOBALIZACIÓN. La adquisición del ABN Amro por un consorcio de bancos europeos en 2007 tuvo un impacto directo ya que uno de sus integrantes, Santander, tiene un fuerte interés en desarrollar actividades en América Latina como parte de su estrategia de globalización, especialmente en términos de banca minorista. "Latinoamérica posee el producto per cápita más alto dentro del grupo de países emergentes, con el doble que India y un 35% por encima de China. Sin embargo, el sector financiero está aún subdesarrollado con un ratio crédito/PIB muy bajo", afirmó José Juan Ruiz, director de investigación y estrategia del Grupo Santander para las Américas. Agregó que "el progreso ha sido logrado en términos de una mejor estructura institucional, democracias más vigorosas y el despegue de las economías regionales. Ahora estos países necesitan un sector bancario fuerte".

Los servicios financieros latinoamericanos han sentido los impactos de las fuerzas de la globalización, pero la consolidación está lejos de culminar, especialmente en banca minorista. La mayoría de los ejecutivos interrogados creen que la tendencia se acelerará en el mediano plazo. Un 56% de los encuestados afirmaron que muchas instituciones locales terminarán siendo controladas por los bancos extranjeros, aunque pocos ejecutivos admiten que sus propios bancos puedan ser adquiridos en este proceso. "La fase de consolidación entre los bancos más grandes está prácticamente terminada en Brasil. Parece difícil que aquí haya adquisiciones entre ellos, si bien eso podría ocurrir con instituciones menores", explicó Pedro Malán, ex ministro de Finanzas de Brasil que ahora preside el directorio de Unibanco, uno de los principales bancos minoristas de ese país

Brasil está identificado como el destino favorito de las inversiones extranjeras

t Otras conclusiones de la encuesta del EIU son las siguientes:

• La expansión del negocio bancario tomará una amplia variedad de formas. Del total de encuestados, el 23% prefiere un crecimiento orgánico y un 22% está a favor de las alianzas estratégicas. El crecimiento a través de fusiones y adquisiciones es preferido por un 18% de los participantes y los joint-ventures por un 15%.

• Se prevé que el principal interés en la América Latina vendrá de Norteamérica, de acuerdo con el 52% de los encuestados. La percepción general del público latinoamericano por los bancos extranjeros es positiva, según las respuestas del 88% de los ejecutivos con asiento en Sudamérica. Como resultado, habría menos riesgo de rechazo de los consumidores en el caso de producirse adquisiciones por bancos extranjeros.

• Brasil, México y Argentina son los mercados más atractivos. Brasil fue claramente identificado como el destino favorito para la inversión por el 71% del total de encuestados, seguido por México con un 43% y Argentina con un 38%. Sin embargo, entre los ejecutivos con asiento en Norteamérica, la mayoría (58%) preferiría invertir en México que en Brasil y Argentina, que recibieron un apoyo del 53% y 24% respectivamente. Un enorme porcentaje (77%) de los ejecutivos radicados en Europa seleccionaron a Brasil como su prioridad.

• Hay una correlación entre un país determinado y el tipo de actividad bancaria que atrae. México recibe las calificaciones más altas como destino de oportunidades para futuras inversiones en banca de consumo, básicamente tarjetas de crédito, con un apoyo del 56% de los encuestados, y para la banca minorista un 48%. Brasil es preferido para banca de inversión y administración de activos con más de un 75%. Argentina recibe la aprobación de un 54% para la banca corporativa.

• La competencia en banca minorista será la que aumentará más. Los actuales indicadores económicos positivos en la región, tales como baja inflación, un crecimiento más fuerte del PIB y mayor consumo personal, han contribuido a la expansión del mercado consumidor, que es el principal objetivo de las instituciones financieras de crédito. Más de la cuarta parte de los encuestados (27%) espera que se produzca un mayor incremento en la competencia durante los próximos cinco años en el sector de banca minorista, comparado con un 17% que pronostica un aumento de la banca de inversión, un 15% que se inclina por la expansión de la banca corporativa y un 12% por el área de financiamiento del consumo y tarjetas de crédito.