Bancos esperan que el crédito crezca a ritmo de dos dígitos

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L. BALDOMIR / F. TISCORNIA

Luego de un año en el que la demanda de crédito estuvo prácticamente planchada, los bancos esperan que con la reactivación de la economía y la disminución de los temores por la crisis, el endeudamiento de familias y firmas crezca dos dígitos en 2010.

En lo que va del año (a septiembre) el crédito del sistema financiero ha crecido apenas 1% respecto a 2008 aunque con situaciones dispares (ver aparte). Ejecutivos bancarios consultados por El País afirman que esa tendencia se revertirá en 2010.

Además del crecimiento económico jugarán también otros factores para expandir el crédito, como que gradualmente las empresas necesiten más préstamos, después de años en los que se autofinanciaron.

"Para 2010 creemos que va a seguir una tendencia de crecimiento, en la medida que la economía va a seguir también con una tendencia de recuperación", dijo a El País el director general de Citibank Uruguay, Daniel Varese.

"En el pasado lo que se ha dado es que ha habido mucho autofinanciamiento, sobre todo del lado de las empresas. Llega un punto en el cual eso ya empieza a necesitar más apalancamiento financiero y estamos en un proceso gradual, donde probablemente empiece a crecer más el crédito que lo que crece la economía", añadió.

Alejandro Vínetz, director del área de Planeamiento Estratégico de BBVA, dijo a El País que "tenemos perspectivas de una fuerte recuperación de los créditos en el próximo año (con un crecimiento) de aproximadamente 20%".

En Itaú "ya se está viendo un crecimiento de las solicitudes de crédito, tanto a nivel de empresas como de individuos", dijo a El País el subgerente general, Carlos Ham. "Creemos que esto se va a mantener y profundizar en 2010; esperamos por tanto un incremento considerable en el total del crédito concedido", agregó.

Con esa visión coincidió el gerente general del Banco Comercial, José Fuentes. "Estamos asumiendo en nuestro presupuesto (para 2010) un crecimiento del crédito. El último mes ya hubo indicios de que empieza a reactivarse", afirmó.

Fuentes dijo a El País que el banco proyecta incrementar 11% los créditos en 2010. "Somos optimistas y necesitamos serlo", señaló y agregó que "2010 promete ser mejor".

En tanto, el director ejecutivo de la Asociación de Bancos Privados del Uruguay, Julio De Brun, señaló que "si la economía crece es esperable un aumento en la demanda de crédito. Ahora está un poco frenada la cosa porque la gente está asustada con la crisis internacional. El tema es que ese financiamiento se maneja muy por afuera".

Para Fuentes, en 2009 "hubo un parate en el crecimiento (económico)" y si bien "Uruguay salió bien de la crisis en términos relativos si se compara con otros países pero obviamente que acá se sintió" y eso llevó a que "la gente fuese más cauta y ahora empieza a cambiar la tendencia".

Agregó que pese a que el Comercial captó el 25% del crédito en el sector familias, "estuvo por debajo de las expectativas".

ENCAJES. La reducción en cinco puntos porcentuales de los encajes tanto en pesos como en dólares que instrumentó el Banco Central liberó US$ 587 millones a los bancos. A esto se le suman poco más de US$ 100 millones por mes hasta marzo que decidió liberar adicionalmente. Sin embargo, poco de ese capital irá a crédito.

De Brun dijo que las estrategias de los bancos fueron "distintas" pero que dada la liquidez del sistema "en varios casos colocaron el dinero en el exterior o compraron papeles públicos porque el crecimiento del crédito es poco".

Ham, del Itaú, dijo que "los depósitos en dólares con los que cuentan los bancos tienen como prioridad ser utilizados para satisfacer la demanda de crédito en dólares, y el excedente, colocarlo en bancos de primerísimo nivel priorizando la seguridad. Si en la plaza no hay demanda, entonces se hacen colocaciones en el exterior a cortísimo plazo, en bancos de primera línea, a tasas muy bajas". De todas maneras, "como visualizamos en 2010 un fuerte aumento de la demanda de crédito, prevemos que las colocaciones en el exterior disminuyan a lo largo del año próximo, aún mientras se da la disminución de los encajes", agregó.

Según Varese "los bancos tienen la liquidez suficiente para atender la demanda del crédito y también el aumento de esa demanda", por lo que la liberación de encajes "es correcta" pero "no va a alterar" la situación de los préstamos.

En tanto Vínetz, del BBVA, sostuvo que "se prestará localmente todo lo que el mercado demande, mientras se trate de riesgos asumibles. Aquello que no pueda absorber el mercado engrosará la liquidez que hoy ya es muy elevada".

En todo el sistema financiero el crédito creció sólo 1% (US$ 35 millones más) en lo que va del año (a septiembre), aunque si se toma en cuenta sólo a los bancos privados, cayó 4% (US$ 146 millones menos).

Por banco, la situación es bien diferente: el que más aumentó los préstamos (porcentualmente) fue el HSBC, un 57%. El que más lo hizo en monto fue el Banco República US$ 180 millones más que en 2008 (11%).

También crecieron los créditos en Banco Bandes (13%) y Crédit Uruguay (0,6%).

En tanto, el banco que más vio caer los préstamos en 2009 es Surinvest (-48%), seguido de Nación (-42%), Lloyd`s (-33%), Citi (-20%), Itaú (-11%), Discount (-10%), Comercial (-6%), Santander (-4%) y BBVA (-1%).

"Este mes sería esperable que disminuyera la participación de los depósitos en moneda nacional en el total". Esa es una de las conclusiones de un relevamiento realizado por el Programa de Opinión Pública y Confianza Económica de la Universidad Católica y Equipos Mori que midió la evolución de las preferencias de los consumidores por moneda a la hora de depositar dinero.

La pregunta que se hizo fue "si un familiar suyo dispusiera de algún dinero para depositar o colocar en un banco; usted qué le recomendaría: ¿moneda nacional o moneda extranjera?".

El índice de preferencia cayó en octubre frente a septiembre. Según el informe, la preferencia por la moneda local para los depósitos está altamente correlacionada con el grado de pesificación de los depósitos privados. En consecuencia "el índice sería capaz de mostrar los cambios en la tendencia de la estructura por moneda de los depósitos privados, antes de que dicho dato esté disponible". De ahí que se espere que se reduzca la participación.

El indicador también tiene una relación inversa con la evolución del tipo de cambio nominal. "A partir de septiembre de 2008 la inestabilidad del sistema financiero internacional condujo a los consumidores, a traspasar sus activos a dólares" pero "al disminuir dichas turbulencias, los consumidores comenzaron a recuperar, lentamente , la confianza en el peso uruguayo, alcanzando en julio de 2009 niveles similares a los de 2007, pero aún debajo de los valores de pre-crisis".