Pánico derrumba bolsas mundiales

1/1: Wall Street. El miedo recorrió los mercados financieros de todo el mundo. En Nueva York, el cierre cedió algo más del 3% 

AGENCIAS

Pese al blindaje comunitario, hubo históricos derrumbes en las plazas europeas; importantes retrocesos en Nueva York por la desconfianza en el plan de Bush y el temor a una recesión; Argentina y Brasil también retrocedieron.

Las bolsas mundiales registraron un nuevo lunes negro, aterrorizadas por el contagio de la crisis financiera y los riesgos de una cascada de quiebras bancarias.

"Cunde el pánico general", dijo Adrian van Tiggelen, analista del banco holandés ING en Amsterdam.

"Todo el mundo esperaba que tras la aprobación del paquete en Estados Unidos y los rescates en Europa, las cosas se calmarían, pero en realidad todavía hay fuertes temores a un efecto dominó", añadió.

Los analistas coinciden en que se vive un contexto de incertidumbre por la aplicación del plan de salvataje del gobierno norteamericano y la salida de posiciones de los "fondos de riesgo" (hedge funds) apremiados para devolver los créditos tomados para sus cuantiosas inversiones.

mercados. En Nueva York, el índice industrial Dow Jones cerró con una baja de 3,05%, a 10.009,98 puntos, luego de que durante la jornada perdiera hasta 5,08% y quedara transitoriamente por debajo de los 10.000 puntos.

En tanto, el panel tecnológico Nasdaq resignó el 3,43%, a 1061,54 unidades, recortando pérdidas que llegaron a ser de hasta 6,15%.

En Europa también influyó que los gobiernos de los países que integran la Unión Europea no den una respuesta común y se muevan por sí solos, hablando sólo de respuestas "coordinadas".

Por su parte, el petróleo cayó por debajo de los 90 dólares y el euro registró el mínimo desde agosto de 2007.

El índice paneuropeo Dj Stoxx 600 perdió el 7,23%, más de lo que cedió durante los atentados terroristas de Nueva York en 2001.

Según analistas, Europa está pagando el atracadero del crédito en el viejo continente, como lo demuestran los sucesivos salvatajes bancarios y la declinación del euro frente al dólar y el yen, que hoy volvió a niveles de hace uno y dos años a 1,3481 y 135,75 respectivamente.

Las bolsas de Amsterdam y París lideraron hoy las pérdidas en Europa, con 9,14 y 9,04%, respectivamente, seguidas por Milán (-8,24%) Londres (-7,85%), Frankfurt (-7,07), Estocolmo (-6,12%) y Madrid (-6,06%).

Entre los países extracomunitarios, la bolsa de Moscú asistió a un colapso del 19,10%, por lo cual tuvo que suspender las contrataciones.

En América Latina, las principales bolsas recortaron pérdidas al cierre de las sesiones. San Pablo, que debió suspender las operaciones cuando perdía 12,37%, concluyó la jornada con una baja de 5,43%, en 42.100 puntos.

Por su parte, la Bolsa de Buenos Aires cedió 5,9%, a 1.423,5 enteros, aminorando pérdidas que llegaron al 11,53% y México perdió el 5,64%, a 21.693,72 puntos.

Los expertos calculan que las bolsas del mundo perdieron ayer 2,5 billones de dólares en capitalización bursátil, de los cuales casi el 20% en Europa.

Los inversores no sólo se deshacen de los títulos bancarios o de las compañías de seguros sino también de los títulos de empresas mineras o petroleras, convencidos de que el avance de la recesión económica también reducirá la demanda mundial de petróleo, materias primas y metales.

El crudo cerró ayer por debajo de los US$ 89, mientras la búsqueda de inversiones seguras empujaron la liquidez hacia los bonos del Tesoro norteamericano, que así bajan los rendimientos.

Las primeras nubes del nuevo lunes negro llegaron muy temprano desde Asia, donde las bolsas de esa parte del mundo resignaron el 4,2% en Tokio, 4,9% en Hong Kong.

La caída se transformó en avalancha con la apertura de los mercados de Europa, donde no bastó para restablecer la confianza el rescate del banco alemán Hypo Real State, la garantía sobre los depósitos que aseguró la canciller Angela Merkel ni el aumento de capital del grupo italiano Unicredit.

El presidente de la Unión Europa y primer mandatario francés, Nicolas Sarkozy, garantizó que los gobiernos de la UE tomarán "todas las medidas necesarias para garantizar la estabilidad del sistema financiero".

No obstante, la tasa Euribor, que se aplica para los préstamos entre bancos, subió a 5,35%.

Por su parte, el premier italiano Silvio Berlusconi dijo que propuso "y ahora estoy convencido de que sería lo mejor, un fondo común europeo".

n Los mercados de materias primas se dirigen hacia su mayor caída anual desde 2001 porque los inversores han salido de sus posiciones apalancadas y la economía se desacelera, lo que deteriora la demanda de los productos básicos.

El precio de las 19 materias primas en el índice Reuters-Jef-feries CRB cayó a US$ 280.600 millones, un 43%, desde sus máximos del 3 de julio, un retroceso mayor que su valor total hace dos años, según datos compilados por Bloomberg. UBS AG, el banco con sede en Zúrich que compró la filial de energía de Enron Corp. en 2002, planea salir de la mayor parte del negocio de contratación de materias primas.

Alrededor del 15% de los inversores del fondo de cobertura de Boone Pickens, BP Capital LLC, podrían querer recuperar su dinero.

La misma convulsión registrada en el mercado crediticio, que llevó a la quiebra el mes pasado al banco de inversión neoyorquino Lehman Brothers y a la venta obligada de Merrill Lynch & Co., está presionando a los especuladores que hicieron subir las materias primas a máximos récord.

La desaceleración del crecimiento en Estados Unidos, China e India también está deteriorando los precios del crudo, que cayeron un 36%, y los del maíz, que han retrocedido un 43%.

"Los días de continuas subidas de precios de las materias primas han terminado``, dijo Chris Rupkey, economista financiero jefe de Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. en Nueva York.

"Gran parte de la demanda de materias primas ha sido especulación y ahora esa demanda está cayendo por el temor que invade al mercado``.

Una desaceleración global podría causar que el crudo se desplome otro 47% hasta los US$ 50 el barril el próximo año, dijo en un informe el 2 de octubre Merrill Lynch, con sede en Nueva York. Goldman Sachs Group Inc. redujo sus previsiones para el cobre el año próximo en un 12% a US$ 8.265 la tonelada y el aluminio en un 18% a US$ 2.920 la tonelada.

El maíz podría descender hasta un 15 por ciento a US$ 3,87 el bushel en los próximos seis meses, y la soja en un 11% a US$ 8,85 el bushel, dijo a Bloomberg Don Roose, director general de U.S. Commodities Inc., en Iowa. bloomberg

n Las economías de Argentina y Brasil sufrieron fuertes sacudones ayer.

El real se desplomó al caer 7,57% a 2,205 por dólar, su nivel más bajo en dos años. La última vez que el real alcanzó la cotización de 2,206 por dólar fue el 22 de septiembre de 2006.

La inyección de 1.500 millones de dólares en el mercado cambiario por el Banco Central de Brasil fue insuficiente para evitar el fuerte retroceso del real.

Con las últimas caídas, el real en el año acumuló pérdidas de 19,41% respecto del cierre del 31 de diciembre. La divisa brasileña había registrado ganancias de 14,05%, hasta el 31 de agosto último, cuando se cotizó a 1,558, su mayor valor desde enero de 1999.

La moneda argentina se depreció 0,94% este lunes a 3,21 pesos por dólar, según el promedio de bancos y casas de cambio.

Además, la fuerte caída del precio de la soja compromete la financiación del Presupuesto argentino en 2009. "De los 11.000 millones de dólares que se preveían en concepto de retenciones a las exportaciones agropecuarias, con los valores de ayer, no sólo de la soja sino de los otros productos y subproductos, podemos estimar una reducción del orden de los US$ 3000 millones de dólares", dijo el economista jefe de la Sociedad Rural Argentina, Ernesto Ambrosetti.

En tanto, Ricardo Baccarin, de Panagrícola, señaló que la cotización de la soja de ayer está en el mismo nivel de septiembre de 2007. "Todo lo que subió en diez meses, impulsados por los fondos de inversión, se desmoronó en tres meses".

n El Fondo Monetario Internacional (FMI) alertó a las economías emergentes -como la uruguaya- de los efectos que podrían recibir por la crisis internacional y dio su receta para que estén preparadas.

En su reporte de Estabilidad Financiera Mundial el organismo advirtió que pese a no estar en la primera línea de las naciones en crisis, la vulnerabilidad de los países emergentes "no debe ser subestimada". El efecto en el consumo privado y la inversión es "estadísticamente significativo", dice el FMI, aunque "pequeño".

En tanto el efecto sobre la riqueza "suele manifestarse poco a poco".

Para impedir una caída en la inversión los países emergentes deben "fomentar la diversidad de inversionistas como los institucionales que suelen operar a largo plazo" como son los fondos de pensiones y las empresas de seguros, según el FMI.

Asimismo, el organismo también considera que las economías emergentes deberían respaldar el desarrollo de infraestructura adoptando "reglas legales, regulatorias y prudenciales" que atraigan al capital.

Otra de las opciones para atraer la inversión y fortalecer otras opciones de crédito es desarrollar un mercado de valores "que funcione correctamente y esté rodeado de la infraestructura necesaria para la negociación de acciones y nuevos instrumentos financieros".

Por otra parte, para evitar la caída del consumo se deben "eliminar obstáculos a la formación de precios evitando demoras artificiales en la divulgación de precios o limitando la fluctuación de los mismos".

La principal clave, según el organismo internacional, está en tener mercados de capital resistentes.