El agro se expandirá en 2010 con una evolución dispar de precios

Andrés Oyhenard

Los lácteos y la carne tienen, a priori, un panorama alentador en materia de precios y mercados para 2010, mientras que los granos mantendrán su cotización con una presión a la baja si se confirman los pronósticos de cosecha para el Hemisferio Sur.

Todo indica que el agro seguirá expandiéndose durante este año, pero la fortaleza de los precios será dispar según cada sector. El analista agropecuario, Fernando Villamil, dijo a El País que en 2010 se dará una "recuperación" de las existencias de las oleaginosas sobre todo si se concreta la cosecha de los principales productores. En el caso de Argentina se estima un volumen de producción de soja que rondará los 50 millones de toneladas y Brasil otros 60 millones de toneladas.

Con esta oferta los stocks mundiales de soja recuperarían un nivel importante hecho que, según Villamil, determinaría "una presión a la baja de los precios" en el momento de la cosecha sobre marzo de 2010. El fenómeno del Niño (con un verano lluvioso) sería, en lo previo, otro factor favorable que ayudaría a obtener buenos rindes para los cultivos de verano como la soja.

Según el analista el mercado internacional por ahora "no ha tenido en cuenta" estas proyecciones de cosecha y se está moviendo por la baja de los stocks, lo que explica el alza del precio de la oleaginosa.

Sin embargo, si se confirman los volúmenes de producción de Brasil y Argentina es "probable que los precio de la soja en Chicago puedan tener un piso de US$ 320 (la tonelada), estimó Villamil.

Hoy la oleaginosa ronda los US$ 380 la tonelada.

En el caso del trigo, el escenario futuro es diferente porque la última zafra del año 2009/2010 fue la argentina por lo que "hay certeza" sobre el comportamiento del precio a futuro. En abril se tendrá ya una proyección de siembra de primavera del Hemisferio Norte lo que servirá para determinar si aumenta el área para el ciclo 2010/2011.

Por ahora los stocks mundiales de trigo "son abundantes" lo que presiona a la baja el precio del grano en los mercados internacionales, no así en la región porque la baja cosecha de Argentina dejó en rojo al Sur y en particular a Brasil.

En Uruguay el trigo se paga hoy US$ 30 o US$ 40 por encima de los mercados de Europa y EE.UU. No obstante, se prevé que este año esta situación no vuelva a repetirse porque Argentina estaría "recuperando su nivel de siembra", por tanto, el déficit regional sería bastante menor, dijo Villamil. Por ese motivo, el cereal uruguayo seguramente cotice a un precio más bajo que el actual.

Por último, en el caso de los granos forrajeros, según el experto, al igual que la soja con un verano lluvioso, determinará una cosecha de granos forrajeros "excedentaria" como el año pasado. Esto tendrá una incidencia negativa para el precio con un maíz que rondará los US$ 160.

Consultado por la incidencia que pueda tener en los precios de los granos la creciente demanda de los países asiáticos, Villamil dijo que por ahora esto "no está determinado cambios sustantivos en la cotización".

Aunque advirtió que un aumento en la producción de biodiesel en 20 millones de toneladas con granos para sustituir parte del consumo de petróleo en 2010 podría ser una variable que determinaría que los granos puedan "mantener" su cotización en relación a 2009.

Leche. Según Joaquín Secco, el panorama de la lechería, se presenta "extremadamente favorable", luego de la suma de peripecias del clima y de mercados que se sufrieron en el segundo semestre de 2008 y el primero de 2009.

"La demanda de lácteos ha aumentado considerablemente, los precios se han fortalecido, han bajado los costos de producción y el clima ha tenido una evolución muy positiva desde el último otoño", señaló.

A pesar de la gravedad de las contingencias que se vivieron durante los meses pasados, el año 2009 terminó con un leve aumento de la producción, lo cual es una expresión del "optimismo" que reina entre los actores vinculados al rubro.

Los precios internacionales han mejorado por el fortalecimiento de la demanda de los países en desarrollo, especialmente de los países asiáticos, Medio Oriente y América Latina, ayudados por una oferta "débil" de lácteos.

"Se estima que en el futuro próximo, la reactivación económica permitirá sostener las tendencias del consumo y la consecuente fortaleza de los precios, los cuales se situarán por encima de los US$ 3.000 (la tonelada de leche en polvo)", dijo.

No obstante, el experto advirtió que "la principal amenaza" sobre los mercados mundiales, proviene de la "acentuación de los subsidios" para los productores de la Unión Europea y EE.UU., implementados desde mediados de 2008.

Otra incertidumbre proviene de la razón opuesta. Según Secco el "debilitamiento" de la producción de alguno de los principales productores, que coincide con un aumento de la demanda, "puede conducir nuevamente a una burbuja de precios. Ello puede ser bueno en el cortísimo plazo, pero por otro lado crea incentivos para el autoabastecimiento y la elevación de la producción en regiones marginales y a la saturación de mercados con reducciones violentas de los precios", alertó.

Carne. Las perspectivas para la carne en 2010 presentan fortalezas en los precios y la apertura de más mercados.

"La habilitación del mercado coreano este año podría significar un paso importante para la colocación de carne bovina", dijo a El País el vicepresidente del Instituto Nacional de Carnes (INAC), Fernando Pérez Abella. También la última gira del presidente, Tabaré Vázquez, abrió la puerta para que Japón pueda iniciar los estudios de certificación. Por otro lado, las autoridades están negociando con la Unión Europea un cupo importante para carne de feedlot y en México ya se colocó carne deshuesada ovina.

Según Pérez Abella, el mercado interno se ha transformado en el principal mercado por el aumento del consumo.

En cuanto el precio de la tonelada de carne bovina para 2010, Pérez Abella dijo que seguramente "se mantenga" la cotización de US$ 2.500 actual, lo que significa 23% más que 2006 y 15% más que 2007. Asimismo, estimó que "aumentará el volumen de faena" por intensificación del engorde.

En su último reporte sobre oferta y demanda mundial de granos, stocks en EE.UU. y proyecciones para la siembra de trigos de invierno divulgado la semana pasada, el Departamento de Agricultura de EE.UU. (USDA por su sigla en inglés) corrigió al alza la cosecha de maíz, a pesar de las condiciones climáticas adversas que se presentaron al final de la cosecha. El organismo estableció el volumen de cosecha en 334 millones de toneladas, por encima de los 328 millones estimados en diciembre pasado y de los 331 millones de la campaña 2007/2008, situándose en un récord histórico para EE.UU. Este aumento en la producción de EE.UU., sumado a una estimación más ambiciosa para Argentina que pasó de 14 millones de toneladas en diciembre a 15 millones en este reporte, determinó un aumento en la estimación de la producción mundial de 6,8 millones de toneladas.

Para la cosecha de soja en EE.UU. se prevé un récord de 91,5 millones de toneladas gracias a una mejora en los rindes promedio obtenidos, los que compensarían una leve reducción en la superficie. A su vez, se elevaron las perspectivas de exportación a un récord de 37,4 millones de toneladas gracias a la firmeza de la demanda de China y de algunos países como Taiwán, Tailandia, Egipto o Canadá. A nivel mundial, los 65 millones de toneladas que se obtendrían en Brasil, junto con el récord estimado para Estados Unidos y los 53 millones que todavía se esperan para el caso de Argentina llevarían la cosecha a un récord de 253,4 millones de toneladas.

Para el trigo espera un aumento de 2,5 millones de toneladas en la producción mundial como consecuencia del incremento en la cosecha rusa. Las exportaciones mundiales para 2009/2010 se vieron reducidas en 1,5 millones de toneladas respecto del reporte de diciembre, y los stocks finales crecieron en 4,7 millones de toneladas.