Desde la caída del Silicon Valley Bank en Estados Unidos, los mercados financieros de ese país y el mundo entero se han visto revolucionados. Se habla de la mayor quiebra bancaria en Estados Unidos desde 2008 y de “pánico financiero” a nivel global. A su vez, puede que también hayas oído hablar de Credit Suisse, uno de los bancos suizos con más peso a nivel global, cuyas acciones se desplomaron en la última semana. Si bien recibió un importante salvavidas este domingo para no terminar de hundirse, algunos expertos aseguran que la crisis no ha finalizado.

A continuación, cinco preguntas y seis gráficos para entender qué está pasando.

En concreto, el quiebre se dio tras una corrida bancaria luego de que el banco anunciara que llevaría a cabo algunas acciones para paliar dificultades financieras. El 8 de marzo anunció que iba a ampliar su capital intentando reunir US$ 2.250 millones a través de la venta de acciones. El aviso asustó a muchos clientes, quienes retiraron inmediatamente sus fondos, provocando así la mayor quiebra bancaria en Estados Unidos desde la crisis de 2008.

Las dificultades financieras del SVB tienen que ver con una escalada de las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) para contener la inflación. ¿Cómo se explica esto? SVB había comprado bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo, antes de que las tasas comenzaran a aumentar. Al aumentar las tasas de interés, el valor de esos antiguos bonos disminuyó ya que aparecen nuevos que pagan tasas más elevadas.

El SVB, con sede en California, es uno de los principales bancos de Estados Unidos. Trabaja con el sector tecnológico desde 1983, sobre todo con fintechs y fondos que invierten en empresas que no cotizan en bolsa. La empresa ha ido creciendo de forma sostenida desde su creación a fines de los 80 y en los últimos años, en particular durante la pandemia y con el auge de las tecnológicas, alcanzó sus valores más altos de cotización, superando en octubre de 2021 los 700 dólares en Nasdaq.

Algunos expertos han argumentado que el hecho de que SVB tuviera su mercado tan relacionado a la tecnología puede haber acelerado la corrida, ya que el nicho comparte información de forma rápida. El 10 de marzo los reguladores bancarios decidieron cerrarlo.

El temor al contagio de la crisis del SVB ha lastrado a las bolsas de todo el mundo, al sector bancario y ha pesado sobre las negociaciones de los futuros del petróleo.

En Argentina, por ejemplo, la quiebra de SVB se sintió al otro día en los bonos soberanos, con una caída en sus precios que hicieron disparar el riesgo país 6,5 % por una mayor aversión al peligro debido al contexto global.

A fines de 2022, el SVB tenía US$ 209.000 millones de activos y unos US$ 175.000 millones en depósitos, según las autoridades estadounidenses. De hecho, se encontraba en el puesto 16 de los bancos más grandes de país, según información al 31 de diciembre de 2022.

En cuanto al sector tecnológico, SVB decía tener casi la mitad de las empresas tecnológicas y biocientíficas financiadas por inversores estadounidenses. Uno de los nichos con mayor preocupación son las pequeñas startups que tenían su dinero en el SVB.

Además del Silicon Valley Bank (SVB), por esta crisis de 2023, otros bancos resultaron impactados en Estados Unidos, entre ellos, el Signature Bank, Silvergate Bank, First Republic Bank, Western Alliance Bancorporation, PacWest Bancorp.

Tanto el SVB como el Signature Bank se encuentran arriba en la lista de las quiebras bancarias más grandes de EE.UU. desde 2008.

El sector bancario mundial está sometido a tensiones desde que los principales bancos centrales subieron bruscamente las tasas de interés en un intento de controlar la inflación.

La inflación subió por el incremento del precio de los commodities y por el alto costo de los fletes internacionales (sobre todo en 2021), producto del impacto de la guerra en Ucrania que disparó la escasez de alimentos en el mundo.

Si bien la caída de otros bancos no ha sido una consecuencia directa del quiebre del Silicon Valley Bank, los expertos señalan que las caídas en la bolsa también pueden tener que ver con la incertidumbre existente en el mercado tras la crisis en Estados Unidos.

La crisis financiera del banco suizo Credit Suisse fue un gran cimbronazo en el mercado europeo. La dimensión de su caída se evidenció cuando sus clientes retiraron US$ 10.800 millones en depósito en un solo día.

El Consejo de Estabilidad Financiera lo colocó a fines de 2021 y 2022 en la lista de los treinta bancos de importancia sistémica para el sector financiero.

El pasado 19 de marzo, y en un intento por salvarlo de la quiebra definitiva, se anunció que será comprado por el banco UBS por 3.000 millones de francos suizos (US$3.200 millones). El banco valía tres veces más pocos días antes.