AEBU dice que la banca sigue siendo vulnerable

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AEBU advirtió esta semana que la banca uruguaya "aún está vulnerable" y destacó que la recuperación del crédito a las familias es todavía incipiente y que es alto aún el porcentaje de colocaciones a la vista en el sistema financiero.

Los datos hasta octubre del Banco Central del Uruguay muestran que solamente poco más de la cuarta parte de los activos de los bancos está compuesto por créditos al sector no financiero o sea, al consumo y a las empresas.

La información bancocentralista muestra también que los préstamos brutos al sector no financiero (excluyendo créditos a empresas públicas) representaron el 37,7% de los activos de los bancos privados, sin contar el Bandes. En el caso del Banco República esta relación es de 19,6%, esto es la quinta parte, del total. Considerando a públicos y privados sumados los créditos al sector no financiero representan el 26,6% de los activos.

Al tener más paño para prestar con la liquidez y los activos realizables, los bancos tienen poco incentivos para captar depósitos aunque éstos siguen creciendo. Por ello, la falta de necesidad de los bancos de captar más fondos se traduciría en que las tasas por las colocaciones tenderían a seguir siendo bajas en el corto plazo.

En un análisis sobre la banca incluido en el reporte "Clearing", el sindicato destaca la reactivación del crédito pero advierte que la recuperación "viene siendo demasiado lenta". Sumado al hecho de que el 73% de los depósitos en el sector privado (a setiembre) están a la vista, AEBU ve que persisten "una serie de vulnerabilidades que debemos observar con mucha atención".

El informe resalta la reanimación del crédito pero destaca a la vez que "recién empezó a dar señales de recuperación a mediados de 2006". "Si bien lo habitual tras una crisis financiera es que la recuperación del crédito comience después que la actividad económica retoma el crecimiento, esta vez el rezago del crédito bancario viene siendo más prolongado de lo que se podría esperar", advierte AEBU. En 2004 el PIB creció 11,8% y los créditos medidos en dólares cayeron 8,6%. La economía creció 6,6% el año pasado y los préstamos lo hicieron sólo 1,5%. En la primera mitad de 2006 el PIB subió 8,4% y el crédito menos de la mitad, 3%.

Para AEBU es claro que el crédito de las entidades locales no está siendo el principal sustento de la reactivación económica y que están incidiendo otras fuentes de financiación no bancarias.

La dolarización de los préstamos se redujo del 79% a fines de junio al 77% al cierre de setiembre, según el BCU.

Los bancos mejoraron sus resultados en dólares un 28% durante el tercer trimestre con respecto al mismo lapso de 2005 por los mayores ingresos financieros que obtuvieron.

Este mejor desempeño estuvo acompañado por una caída de los niveles de morosidad, los cuales se situaron en el 5,4% a fines de setiembre y estaban en 5,8% a fines de junio, según el BCU.

Los mejores ingresos se vinculan con la suba de las tasas internacionales y el incremento de los créditos.