Gobierno presentó ofertas para el canje de deuda

El gobierno uruguayo anunció hoy una oferta de canje de deuda con la que intentará dejar de depender del financiamiento en los mercados durante siete años y eludir un incumplimiento de pagos que arruinaría a su sistema financiero.

El ministro de Economía, Alejandro Atchugarry, dijo en una conferencia de prensa que la operación, que es voluntaria, busca acomodar "nuestro perfil de vencimientos" y resolver el "problema de liquidez" que enfrenta el país.

El Estado uruguayo ofrece como primera opción extender a cinco años los actuales vencimientos de su deuda en dólares y mantener el resto de las condiciones pactadas.

La otra opción que ofrece el gobierno es convertir todos los títulos con tasa de interés variable a otros con tasa fija del 4 por ciento, que será elevada gradualmente hasta el 7 por ciento. Al mismo tiempo serán extendidos los plazos, pero se realizarán pagos en efectivo como compensación.

El canje se cumplirá con una aceptación del 90% de los tenedores de títulos; entre un 80% y un 90% de adhesión el canje será a discreción del gobierno uruguayo, y por debajo de un 80% no habrá swap, explicaron Atchugarry y el presidente del Banco Central, Julio de Brun.

Las condiciones diferirán en detalles entre las emisiones internas (que representan aproximadamente un tercio del total) y las externas (dos tercios), pero en todos los casos se respetarán la moneda original, el monto de los capitales y las tasas de interés (que incluso pueden tener mejoras).

El plazo para expresar la adhesión al canje vence el 14 de mayo para los bonos locales y el 15 de mayo para las emisiones en el exterior, en cuyo caso el agente de intermediación será el Citibank.

La deuda total de Uruguay incluyendo los vencimientos con organismos internacionales asciende a 11.400 millones de dólares y equivale al 90 por ciento de su Producto Interno Bruto. Alrededor de la mitad de esa deuda es en títulos con acreedores privados.