Préstamos a industria y comercio impulsaron el negocio bancario

AGUSTINA DE LOS REYES

La industria y el comercio y servicios impulsaron el crédito bancario tomado por empresas en 2011. En familias, continuó el protagonismo de los préstamos al consumo, aunque destacó la suba de 66% en los hipotecarios, que aún tienen bajo peso en el total.

Los créditos tomados por empresas y familias residentes en el sistema bancario crecieron 24,8% durante 2011, según las cifras publicadas por el Banco Central (BCU) y procesadas por El País.

El stock de créditos acumulado al cierre del año pasado fue de US$ 13.686 millones, tanto en dólares como en moneda nacional, mientras que en 2010 había sido de US$ 10.966 millones.

Del total de préstamos que tiene otorgados el sistema financiero, el 92,3% (US$ 12.633 millones) fue colocado en empresas, mientras que el restante 7,7% (US$ 1.053 millones) tuvo como destino las familias.

Las empresas ganaron algo de peso ese año en detrimento de las familias, ya que en 2010 las primeras contabilizaban el 91,1% de los créditos y las segundas sumaban 8,9% del total.

En ambos se aprecia un salto en diciembre en los préstamos otorgados. En el caso de las familias el incremento se explica, principalmente, por la mayor necesidad de financiamiento por las compras de fin de año (por fiestas tradicionales y vacaciones).

En tanto, la mayor toma de créditos por parte de las empresas el último mes del año se puede atribuir al pago extra de partidas salariales características de ese mes. Esto también se observa en junio, aunque en menor medida (ver gráficos).

Desde el punto de vista de las empresas, en 2011 todos los sectores registraron un aumento en sus préstamos (+26,4%). Ese impulso se produjo sobre todo a influjo de la industria manufacturera y el comercio y los servicios, que son los de más peso en el total y verificaron incrementos por encima de la media.

La mayor suba con respecto a 2010 fue registrada por la industria (32,1%). El sistema bancario tiene en stock créditos a ese sector por US$ 3.333 millones, esto significa que otorgó US$ 810 millones en 2011. El comercio y los servicios, en tanto, elevó sus créditos en 29,6% en 2011 (US$ 944 millones más), y totalizaban a fin de ese año US$ 4.131 millones.

Por su parte, el sector agropecuario aumentó un 27,8% el endeudamiento con los bancos, hasta sumar US$ 1.771 millones en préstamos vigentes el año pasado.

Los tres sectores mencionados son los principales tomadores de crédito, ya que representan el 73,1% del total otorgado a las empresas. La concentración se pronunció en 2011 si se compara con el año anterior, cuando sumaban el 71% del total.

En cuanto al tamaño de las firmas, la mayor cantidad del stock de préstamos correspondía a las grandes compañías (48,3%), seguida de las medianas (18,6%), las pequeñas (6,6%) y las microempresas (3,4%). Si bien estas últimas son las que menor peso tienen, fueron las que verificaron el mayor crecimiento porcentual con respecto a 2010 (+41%). Las pequeñas y grandes empresas registraron el mismo aumento (+32%), mientras que las medianas exhibieron un incremento interanual de 30%.

FAMILIAS Los créditos otorgados a las familias crecieron 8,1% (US$ 79 millones) en 2011, en relación a 2010 y totalizan US$ 1.053 millones.

El principal destino de estos créditos fue el consumo (98,6%). Los préstamos de los bancos con ese fin totalizan US$ 1.038 millones, lo que supone un aumento de 7,6% respecto a 2010. Este incremento se produjo a pesar del encarecimiento del interés (ver nota aparte).

Si bien los créditos hipotecarios fueron solo 0,8% del total, se elevaron 66,1% en 2011 en relación al 2010, totalizando US$ 8 millones (si se consideran los nominados en moneda nacional y en dólares). Los mayores préstamos para este propósito fueron concedidos en unidades indexadas.

Los créditos para automóviles (que representan solo 0,6% del total tomado por las familias) también registraron un fuerte incremento anual, 51,9% más, hasta contabilizar US$ 7 millones en 2011.

Las cifras

4.131 Son los millones de dólares que tiene tomados en créditos el sector comercio y servicios, el mayor de todos.

1.053 Millones de dólares, es el endeudamiento que tenían las familias uruguayas con los bancos al cierre de 2011.

Tasa de interés al consumo subió

El costo del crédito al consumo en pesos se encareció en 2011 respecto a 2010 a tono con la suba en la tasa de referencia del Banco Central (BCU) -para préstamos a un día entre bancos y entre estos y el BCU- que pasó de 6,5% a 8,75% en el año. La tasa promedio para créditos al consumo en pesos fue de 39% en 2011 frente a 36,8% de 2010.

El Central buscó con la suba de su tasa de referencia moderar el incremento en los préstamos al consumo para de esa manera frenar las presiones inflacionarias por el lado de la demanda. Sin embargo, la tasa promedio de interés en dólares para créditos al consumo bajó de 10,1% en 2010 a 9,6% en 2011. Igual la mayor parte de los préstamos al consumo es en pesos.

Los créditos para compra de vivienda en Unidades Indexadas casi no registraron variaciones en su costo (6,7% en 2011 vs. 6,6% en 2010).

Por su parte, la tasa de interés para préstamos en pesos destinados a la compra de automóviles se redujo sensiblemente, 35,8% en 2010 a 23,2% en 2011. El interés de los créditos con el mismo destino pero en dólares, bajó de 10% a 9,3% en el año.