BROU creará fondos de inversión para dar más crédito con ahorros

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ANDRÉS OYHENARD

El Banco República lanzará el próximo año fondos de inversión para financiar proyectos público-privados y así intentar canalizar el ahorro ocioso de unos US$ 8.000 millones que existe en la plaza financiera.

"Este país tiene una insuficiencia en materia de financiamiento de inversión. No hay herramientas potentes para financiar y subsidiar la inversión como tienen otros países de la región como Brasil con el Bndes", dijo ayer el presidente del Banco República (BROU), Fernando Calloia, durante su disertación en el almuerzo de la Asociación de Dirigentes de Marketing. Además, se mostró preocupado por el escaso crecimiento del crédito en los últimos años, pese a una coyuntura económica favorable y mayores niveles de ahorro e inversión. Para intentar revertir esta tendencia, el BROU saldrá al mercado con nuevos productos para captar una parte de los US$ 8.000 millones que tienen los ahorristas en depósitos a la vista en instituciones financieras.

"El próximo año vamos a canalizar y comercializar fondos de inversión. La idea que estamos trabajando es utilizar la empresa del banco (República Afisa) para que participe en proyectos de Participación Público-Privada. Estos proyectos tienen pocos riesgos por sus propias características, como parques eólicos, construcción de centros penitenciarios e iluminación de carreteras", anunció. Dijo que este tipo de iniciativas pueden encontrar una "demanda interesante" como ya se comprobó con instrumentos similares como Conahorro o las Obligaciones Negociables de UTE. "Queremos hacer un puente entre los proyectos de inversión a largo plazo y el ahorro privado sin que pase por el banco", explicó el titular del BROU.

El jerarca comentó que la institución comenzó a pensar en nuevos instrumentos porque "no tiene más proyectos atractivos para financiar" con su estructura actual.

"Tenemos que ser muy creativos para dar un paso adelante y olvidarnos de la crisis de 2002, y pensar que hay instrumentos que pueden ser muy rentables para todos aquellos que quieren obtener una renta de esos US$ 8.000 millones que tienen en exceso los bancos, además de los otros US$ 8.000 millones que tienen los uruguayos en los bancos del exterior", afirmó.

El jerarca fundamentó su posición ya que la expansión de la economía en los últimos siete años, la inversión y los depósitos bancarios, "no fueron acompañados por un crecimiento del crédito". Agregó que por ese motivo el BROU comenzó a trabajar en productos crediticios propios de una banca de desarrollo como las licitaciones de proyectos a largo plazo con una bonificación en la tasa de interés que este año financió iniciativas por US$ 142 millones. Empero, señaló que la limitante que tiene este tipo de instrumentos es que el BROU no puede prestarle más de US$ 60 millones a una empresa porque excedería el máximo del 5% del patrimonio de la institución de US$ 1.200 millones que permite la Carta Orgánica.

Destacó la experiencia que se hizo con la creación de un fideicomiso financiero con la Intendencia de Río Negro por US$ 5,1 millones para construir un parque industrial y tecnológico donde iba a operar la ex planta de ENCE.

"Esto significa un porcentaje muy bajo para un país que pretende mantener un 20% de inversión del PIB. Los resultados son buenos pero insuficientes", admitió el titular del BROU. Dijo que hoy los niveles de créditos en relación al PIB están "por debajo de 2004".

Añadió que las empresas no se financiaron con emisiones en la Bolsa de Valores porque este año apenas se han emitido US$ 7 millones y tampoco lo hicieron con las AFAPs que tiene más de US$ 8.000 millones disponibles para invertir. Calloia se mostró preocupado por la tendencia decreciente de los depósitos bancarios a plazo fijo en contraposición con lo que acontece con los ahorros a la vista. "Esto complica la situación de los bancos", advirtió.