Crédito bancario creció en US$ 297 millones previo a suba de encajes

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El stock de créditos de los bancos continuó aumentando en abril, previo a que el Banco Central decidiera elevar los encajes medios y crear un encaje sobre el incremento de los depósitos para intentar mitigar la presión de préstamos sobre la inflación.

Los créditos otorgados por el sistema financiero en su totalidad -a excepción del Banco Hipotecario del Uruguay que no presentó su balance en el mes- evidenciaron un aumento equivalente a US$ 297 millones en abril, o lo que es lo mismo 1,4%, respecto al mes anterior, según cifras publicadas ayer por el Banco Central (BCU). De esta forma, el stock de créditos del sistema alcanzó los US$ 7.959 millones en abril. Si bien el aumento pudo haber contado con un incremento genuino de los ahorros de familias y empresas en los bancos, también pudo haber tenido incidencia en la suba la caída que verificó el tipo de cambio en la valuación de los créditos, la cual fue de 1,27% en el mes.

Por su parte, en el acumulado del año hasta abril, el stock de créditos experimentó un crecimiento de US$ 557 millones en términos nominales, o 7,5% en términos porcentuales. Al igual que lo sucedido en el mes, la baja en la cotización del dólar desde principio del año del orden del 5,69% pudo haber tenido incidencia.

Estos datos junto con el de inflación de abril -donde la suba de precios 12 meses para atrás pasó de 8,17% a 8,34%-, hizo que el BCU tomara la decisión de elevar los encajes (porcentaje de los depósitos que los bancos deben inmovilizar en el Central) a partir de junio.

El miércoles se comunicó la decisión de que los encajes para los depósitos en pesos pasarán de 12% a 15% y para los depósitos en dólares de 15% a 18%. Con esta medida, el BCU estima que los bancos deberán inmovilizar US$ 480 millones adicionales, que no podrán dar en créditos, dijo el gerente de Política Económica y Mercados del BCU, Alberto Graña. Sin embargo, varios bancos consultados por El País afirmaron que no esperan que se reduzca la demanda del crédito dada la liquidez con la que cuentan pese a que éste podría encarecerse a raíz de las medidas.

Del total de créditos otorgados a los agentes privados en abril, el Banco República (BROU) fue el que más otorgó, con un total de US$ 101 millones, mientras que los bancos privados contabilizaron los restantes US$ 196 millones.

Dentro de los bancos privados se destacaron el Santander con un incremento de US$ 56 millones en créditos otorgados, en segundo lugar el Itaú con US$ 42 millones más en créditos y el Citi con US$ 25 millones más en créditos. Por su parte el BBVA aumentó sus créditos en US$ 628 millones, producto de la absorción del Crédit Uruguay a partir del 6 de abril 2011.

En cuanto a la calidad de los créditos otorgados, el ratio de morosidad es dispar siendo el Banco Nación y HSBC los que presentan las mejores carteras, con 0,02% y 0,05% respectivamente. En el otro extremo, Bandes y Nuevo Banco Comercial tienen la peor morosidad: 4,32%, 3,09% respectivamente.

Por otro lado, el grado de dolarización de los créditos brutos al sector no financiero fue 37,9% en el BROU en abril y 73,0% en promedio para los bancos del sector privado.

RESULTADOS El negocio global de los bancos volvió a aumentar por cuarto mes en lo que va del año, alcanzando una ganancia de US$ 72 millones en el acumulado a abril. El BROU fue el banco con mejor desempeño en el mes, con un resultado positivo de US$ 82 millones. En contrapartida, la suma de las instituciones bancarias privadas mostraron un resultado negativo en abril de US$ 10 millones. Del total de los bancos privados solamente Santander y Citi mostraron resultados positivos en abril, los cuales fueron de US$ 8 millones y US$ 6 millones respectivamente.

Los ahorros de los privados en el sistema bancario- exceptuando el BHU- crecieron US$ 466 millones en abril (2,47%), lo que implicó que el stock de depósitos alcanzara US$ 19.321 millones a este mes, según informó ayer el Banco Central (BCU).

Estas cifras son clave tanto para bancos como para el BCU que creó el encaje marginal al incremento en los depósitos sobre el promedio de estos en abril. Ese encaje marginal es de 15% para el alza de depósitos en pesos y de 27% para la suba de los depósitos en dólares. Esto significa que de cada $ 100 que crezcan los depósitos respecto a abril, el banco deberá inmovilizar $ 30 en el Central (15% del encaje más 15% del encaje marginal). Mientras, cada US$ 100 de suba de los depósitos, el banco deberá inmovilizar US$ 45 (18% del encaje más 27% del encaje marginal).

La aceleración en la captación de depósitos de abril es responsable de casi la mitad del aumento de los mismos en lo que va del año, siendo este de US$ 966 millones. La caída del tipo de cambio en abril (1,27%) puede estar influenciando en parte este crecimiento. Con respecto a las instituciones financieras que captaron la mayor cantidad de depósitos en el mes, se destacan el BROU (+ US$ 183 millones), luego el Santander (+ US$ 70 millones) y en tercer lugar el Itaú (+ US$ 54 millones). En abril aumentaron los depósitos a la vista del sector privado de 84,9% a 85,1%. En cuanto a la dolarización de los depósitos, este ratio alcanzó el 65,8% en el caso del BROU y 78,8% en promedio para el total de los bancos privados.