Uruguay lanza nueva emisión de bonos

Uruguay colocó deuda en el mercado internacional a 16 años de plazo a un rendimiento del 6,875%, lo que hizo ajustar la renta que pagan los demás bonos de deuda soberana uruguayos, tanto locales como aquellos que cotizan en el exterior.

El gobierno emitió un Bono Global por US$ 500 millones al 6,875% de cupón, precio 100% (lo que deja un rendimiento del 6,875%) y con vencimiento 28/09/2025.

Cuando se conoció la noticia, el mercado especuló que el bono dejaría un rendimiento que estaría en un área más cercana al 7% anual, pero la buena demanda que se obtuvo en el mercado internacional, así como en el local, y la baja que llegaron a experimentar hoy los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE.UU., jugaron a favor de la emisión, la que finalmente terminó cortando a una tasa de 6,875%, un 0,125% por debajo de estimado inicialmente. El bono se emitió con una diferencial de tasa (spread) de 340.30 puntos básicos por encima del rendimiento del bono a diez años de plazo (15/08/2019 3.625%).

El operador de Bolsa Andrés Escardó dijo que "ante todo, Uruguay aprovechó el buen momento que está pasando el mercado internacional de crédito sobre todo en la referente a la región, el que se refleja en el alza que han experimentado los precios de los activos de deuda soberana y corporativa emergente en los pasados meses, los que se han visto impulsados principalmente por las expectativas de una fuerte recuperación de las economías de la región".

Uruguay siguió los pasos de México, país que la semana pasada colocó US$ 1.750 millones a diez años de plazo, además de varias corporaciones latinoamericanas, como la mexicana Pemex o las brasileñas Companhia Vale do Río Doce y Grupo Votorantim o empresas que han salido a vender bonos en el mercado exterior.

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