Expectativa por reacción de los mercados tras rescate europeo

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AGENCIAS

Los mercados mostrarán hoy si los esfuerzos de los líderes del mundo por recobrar la confianza en las economías durante el fin de semana con el anuncio de planes de salvataje tuvieron efecto, luego de una semana negra para las bolsas.

La semana pasada las Bolsas de valores de todo el mundo tuvieron una de las peores semanas de la historia pese a las medidas adoptadas por los gobiernos. A su vez, esto arrastró a la baja los valores de los commodities agrícolas que sucumbieron el viernes en Chicago.

En un intento por revertir el escenario, ayer los jefes de gobierno de 15 países de la Unión Europea acordaron garantizar la refinanciación de los bancos de la zona hasta el 31 de diciembre de 2009.

Varios países, asimismo, esbozaron sus planes individuales de salvataje. Entre estos Gran Bretaña que hoy anunciará un rescate de US$ 60.500 millones a cuatro de las entidades bancarias más importantes: Barclays, Royal Bank of Scotland, Lloyds TSB y HBOS. La medida sin precedentes convertiría a ese gobierno en el mayor accionista en al menos dos bancos, HBOS y Royal Bank of Scotland (RBS).

"Creo que en los próximos días la confianza en el sistema bancario se reestablecerá", dijo el primer ministro británico, Gordon Brown, después de reunirse con los líderes de la Eurozona en París en una cumbre extraordinaria para abordad la crisis financiera.

Pero la respuesta que tendrán los mercados es imprevisible tras el antecedente que dejaron las Bolsas dos semanas atrás al desplomarse luego de que Estados Unidos aprobó su plan de rescate financiero por US$ 700.000 millones sin lograr disipar los temores de una desaceleración económica global.

ACUERDO. El plan acordado por los líderes de la Unión Europea ayer consiste en una recapitalización de los bancos y en conceder garantías públicas a los préstamos interbancarios, anunció el ministro belga de Finanzas, Didier Reyndes.

El mismo contará con un monto limitado, será temporal y se aplicará bajo la vigilancia de las autoridades financieras, hasta el 31 de diciembre de 2009, según el documento aprobado por los gobiernos de la Eurozona.

Los países de Europa podrán intervenir de varias formas para apoyar el desbloqueo de fondos de los bancos, suministrando garantías o "disposiciones similares". Las instituciones bancarias, a su vez, reembolsarán dichas garantías, remuneradas según las tasas de mercado. "No será un regalo a los bancos", dijo el presidente de Francia, Nicolas Sarkozy.

El texto acordado prevé, incluso, que los gobiernos puedan intercambiar activos tóxicos contra obligaciones del Estado.

La declaración menciona asimismo las normas de contabilidad a las que se someten los bancos y prevé la posibilidad de aligerarlas para que los activos bancarios no se vean penalizados en los balances.

Los países europeos se dieron un plazo hasta el miércoles -en que se realizará la cumbre de la Unión Europea integrada por 27 países- para decidir el monto que cada uno de ellos aportará al plan coordinado para recapitalizar los bancos en apuros y garantizar los préstamos interbancarios, dijo el ministro belga de Finanzas, Didier Reynders.

Aún así, "todas las decisiones que sean anunciadas mañana serán efectivas antes del final de la semana, incluida su traducción legislativa", aseguró Sarkozy. Los gobiernos velarán por "el interés de los contribuyentes y se asegurarán de que los accionistas y los directivos afronten las consecuencias de la intervención", señaló el documento firmado.

SALVATAJE. Pese a las acciones conjuntas que prevén adoptar los países, individualmente se espera que esta semana se anuncien nuevas medidas.

Como adelanto, el gobierno y el Banco Central noruegos presentaron ayer un paquete de medidas destinado a aumentar la liquidez frente a la crisis financiera, consistente en particular en la emisión de obligaciones del Estado por un monto de hasta unos 41.000 millones de euros. Con estas obligaciones del Estado "se da a los bancos la posibilidad de prestar los mejores títulos, las obligaciones más seguras que existen", declaró la ministra de Finanzas, Kristin Halvorsen.

En la práctica, los bancos podrán cambiar algunos de sus créditos inmobiliarios más seguros contra obligaciones del Estado de mayor liquidez.

Por otra parte, se espera que el gabinete alemán esboce un paquete de rescate para ese país. Alemania podría adoptar un rescate similar al británico, por el cual tomaría control parcial de algunos bancos. Medios de prensa alemanes han dicho que el paquete de rescate en este caso ascendería a los 400.000 millones de euros.

En Francia, Sarkozy anunció que hoy dará a conocer "un cierto número de medidas" para enfrentar la crisis.

En tanto en Portugal el gobierno anunció ayer una garantía del Estado para los préstamos interbancarios de hasta 20.000 millones de euros. La garantía implica que "si una institución bancaria es incapaz de cumplir con sus compromisos, el Estado tomará la responsabilidad", explicó el ministro de Finanzas Fernando Teixeira dos Santos.

La Unión Europea solicitará a los Estados Unidos la organización de una cumbre para "refundar el sistema financiero internacional", declaró Sarkozy, después de la reunión realizada en París.

Tras anunciar que el Eurogrupo había acordado un plan de rescate bancario, el presidente francés indicó que Europa debe ahora unirse a Estados Unidos y a otras potencias para atacar las causas de raíz de la crisis financiera, que ha hundido a los mercados bursátiles.

"Debemos convencer a nuestros amigos estadounidenses de la necesidad de una cumbre internacional para refundar el sistema financiero", señaló Sarkozy que es el presidente de turno de la Unión Europea.

El director gerente del FMI, Dominique Strauss-Kahn, expresó ayer su apoyo el plan financiero que decidieron adoptar los países de la zona del euro.

"Habíamos pedido un plan amplio y el hecho de que la zona euro lo haya logrado es algo muy útil", dijo en una rueda de prensa en Washington tras la reunión semestral del Comité de Desarrollo, un órgano conjunto del FMI y el Banco Mundial.