Depósitos a la vista siguen siendo la cuenta pendiente

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En 2006 se consolidó la mejora en los indicadores del sistema financiero aunque sigue siendo una materia pendiente el revertir el alto porcentaje de depósitos a la vista que registran los bancos.

Los balances de los bancos privados al cierre del año pasado revelaron que el porcentaje de las colocaciones a la vista lejos de caer aumentó. De un 67,52% al cierre de 2005 pasó a 70,8% al término del año pasado. Los depósitos a menos de 30 días también crecieron como porcentaje del total: de un 2,7% pasaron a 4,7% en los 12 meses a diciembre 2006.

En el cuarto año post crisis sigue sorprendiendo el alto nivel de depósitos a la vista. Con la mejora en los indicadores de los bancos y en la economía tendría que haber aumentando el nivel de confianza de los depositantes. Así lo cree el superintendente de bancos, Fernando Barrán, quien dijo a El País que existen "otros factores" que están jugando para que el porcentaje siga siendo elevado. Lo que pagan los bancos por los depósitos explica el poco incentivo para tener el dinero a plazo. El promedio de tasa en dólares a 360 días de plazo es de 1,69% entre bancos públicos y privados. En pesos y al mismo plazo las tasas son mayoritariamente negativas entre los bancos. Esto es, el rendimiento es menor a la suba proyectada en los precios en el período. Sólo tres bancos -entre ellos el República- paga más tasa de la que el gobierno espera de inflación para 2007, que es de 5,5%.

La aplicación del impuesto a la Renta sobre intereses de los depósitos no sería la causa principal. El gobierno diseñó el impuesto buscando subir las colocaciones en pesos y a plazo aplicándoles menores tasas. Otro factor que pesa es que el sistema está muy líquido y la demanda de créditos no es tan fuerte como para que las entidades tengan el incentivo de subir las tasas para captar más depósitos a plazo.

Junto a la suba en el nivel de crédito y de ganancias, los bancos registraron indicadores que reflejan una mejora general del sistema. En 2006 los créditos brutos vencidos a personas y empresas sobre el total bajaron a 2,6% frente a 3,6% que representaban al cierre de 2005.

Un síntoma del mejor desempeño en el crédito es el ratio entre los préstamos y el activo total: pasó de 30,3% al cierre de 2005 a 34,7% al 31 de diciembre de 2006.

También mejoró la relación entre las ganancias de los bancos privados y su patrimonio, de 10,2% a 11,7%. En 2006 los bancos privados ganaron U$S 78 millones cuando en 2005 las utilidades habían llegado a U$S 58 millones. El patrimonio del sector privado creció 14,2%.

El socio del fondo de inversión Advent y vicepresidente del Nuevo Banco Comercial, Juan Pablo Zucchini, dijo que habrá "una expansión" en el mercado financiero local lo que generará la llegada de "nuevos jugadores" a la plaza.

El ejecutivo afirmó a El País que probablemente se trate de "jugadores regionales" que, alentados por el "buen crecimiento" de sus economías (argentina y brasileña), decidan desembarcar en Uruguay, dijo. Zucchini sostuvo que la expansión se afianzará "a medida que el negocio con no residentes crezca", lo que "va a volver a potenciar el negocio". El año pasado cayó a 25,5% el porcentaje de depósitos de no residentes sobre el total. Al cierre de 2005 representaban 27,3% del total.

Una de las variables que debería mejorar es el nivel de bancarización de la población que todavía "es bajo", señaló Zucchini. "Uruguay está un po-co por debajo de la media de América Latina con un rango de entre 20% y 23%. Debería subir", expresó. Para Zucchini la mejora en la economía junto a la "mejora en la eficiencia y baja en los costos" de los bancos debería ayudar a elevar el número de personas que operan con los bancos. Según, Zucchini, no se debe esperar un cambio dramático en los próximos dos, tres o cinco años".

La superintendencia de instituciones de intermediación financiera ya presentó a los privados sus prioridades para 2007 que van desde la mejora en la relación con el consumidor hasta el fortalecimiento en la prevención del lavado de activos, dijeron a El País fuentes financieras. El superintendente Fernando Barrán visitó la Asociación de Bancos Privados en diciembre y luego hubo una presentación más técnica en el Banco Central ante las autoridades de las instituciones. Ya se puso en consulta un proyecto de regulación sobre gobierno corporativo y estándares de gestión. Los bancos tendrán plazo hasta marzo para plantear sus sugerencias. La idea es que la nueva regulación entre en vigencia en 2008. En algunos contactos se ha hablado sobre los planes de negocios de los bancos y de la nueva forma de evaluación de la gestión de las entidades a partir de 2007. Los bancos quieren revisar la normativa de la superintendencia que aumentó las exigencias de información de las instituciones a sus clientes. Dicen que la misma encarece el crédito para empresas de menor porte. Sin embargo, entre los técnicos de los bancos saben que existe poca posibilidad de que se revise. "Es seguro que Barrán no va a aflojar", dijo un gerente.