Durante el primer semestre escaló el margen de utilidad de los bancos

Las cifras del mercado financiero en lo que va del año alientan en el gobierno la percepción de que finalmente se esté produciendo una reactivación sostenida en el crédito -especialmente en pesos- que acompañe el crecimiento de la economía. En el año cerrado a junio los créditos crecieron al ritmo de la economía y en el primer semestre hubo una fuerte suba en los ratios de utilidad de los bancos locales.

PROYECCIONES. El superintendente de bancos, Fernando Barrán, no quiso arriesgar si este año el crédito podrá subir más que el PIB, pero destacó los buenos números del mercado de préstamos, en especial en los nominados en pesos, donde la cifra "es bien importante", dijo.

Según el último reporte de estabilidad financiera del Banco Central, en el año móvil cerrado en junio los créditos crecieron 7,1%, cuando la economía subió 7,2% en ese período.

Barrán dijo a El País que "es factible" que prosiga el crecimiento del crédito y resaltó cómo "la mayoría" de los bancos "está tomando acciones" para incrementar sus colocaciones.

A principios del año pasado Barrán y otros técnicos de la superintendencia marcaron que el fuerte endeudamiento de empresas y familias era una restricción a la recuperación del crédito. Con datos a cierre de 2004, la relación entre las deudas y el Producto Interno Bruto era de 30%, un nivel similar al del boom de crecimiento de 1998.

El superintendente sostuvo que esa proporción se está reduciendo y que la suba en los ingresos está permitiendo una baja en la morosidad, y al poder cancelar las deudas se mejora el acceso al crédito de empresas y familias.

Barrán resaltó este proceso, aunque admitió que se está dando más tarde que lo previsto luego de la crisis.

Uno de los datos relevantes es la suba del crédito en pesos. En el año cerrado en junio aumentó 33%, lo que es más de cuatro veces lo que lo hizo el PIB. Para Barrán existen varios factores en ese comportamiento y "uno de ellos" puede ser la regulación del Banco Central que apunta a que los bancos tomen más recaudos cuando prestan en moneda extranjera a familias y empresas que mayoritariamente ganan en pesos.

RATIOS. Por otra parte, el cierre del primer semestre del sistema mostró una fuerte suba en ratios que miden la rentabilidad de las instituciones.

La relación entre la rentabilidad sobre los activos promedio casi se triplicó entre el 31 de diciembre de 2005 y el 30 de junio, pasando de 0,53% a 1,66%. La relación entre las utilidades y el patrimonio tuvo una evolución similar y pasó de 6,44% a 19,41%.

Asimismo, el porcentaje entre los ingresos netos por intermediación -captar depósitos y dar préstamos- y los gastos operativos subió de 106,8% a fin de 2005 a 122,8% al cierre del primer semestre de este año. Esta relación venía en caída desde 2003.

La contraparte para los bancos es que el porcentaje entre gastos operativos e ingresos operativos brutos subió de 60,65% a 64,91%, cuando en mediciones anteriores era una relación que también venía a la baja desde 2003.