Fitch y S&P bajaron la nota de los bonos uruguayos

En coincidencia con el anuncio del gobierno uruguayo del canje voluntario de su deuda externa, las agencias de calificación de crédito Fitch y Standard and Poor´s (S&P) degradaron el rating de los bonos soberanos de Uruguay.

Fitch bajó hoy la deuda externa de largo plazo del Uruguay de CCC- a C, y S&P la redujo de CCC a CC, ambas con perspectiva negativa.

Fitch opinó que este cambio de deuda "será desafortunado, y que los tenedores de bonos sufrirán una pérdida en términos "económicos".

"Hasta que se complete el canje, previsto para el 15 de mayo, Fitch Ratings pondrá en la categoría de cesación de pagos a tales bonos", agregó.

S&P también decidió la degradación de los bonos de deuda uruguayos con el anunciado canje; "el gobierno (del Uruguay) prevé anunciar los resultados de la oferta de canje el 16 de mayo del 2003 (a menos que se extienda)".

"Si la oferta de canje es exitosa (digamos, si un número suficiente de tenedores de deuda elegibles participan y el gobierno acuerda proceder con el canje), S&P bajará entonces su rating de crédito soberano de largo plazo sobre la República de CC a cesación de pagos selectiva (SD), o hacia el 16 de mayo del 2003, si los bonos fueran cambiados, serán calificados D".

También S&P considera "peligroso" el canje, dada la comparación entre las tasas de interés ofrecidas y las actuales tasas de mercado, y las consecuencias en el caso en que el canje fracase.

La posición fiscal del Uruguay, el esquema de amortización, y las perspectivas macroeconómicas de corto plazo, implican que los tenedores de bonos existentes tienen pocas alternativas para aceptar la oferta de canje, dijo S&P. ANSA