Uruguay colocó bono global por US$ 1.500 millones en el mercado internacional, en lo que fue una buena acogida

Redacción El País
El gobierno realizó hoy la primera operación del año, con la emisión de unnuevo bono global en dólares en vencimiento final en 2037 y la oferta de recompra en dólares al 2027 y 2031.

El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) informó en la noche de este jueves mediante un comunicado que la emisión total alcanzó los US$ 1.500 millones, de los cuales US$ 1.200 millones fueron a cambio de efectivo, emitiéndose el remanente para recomprar algunos de los bonos elegibles para el canje.

La demanda superó ampliamente el monto emitido, con un libro de órdenes conjunto que, en su máximo, alcanzó los US$ 5.400 millones, subrayó el MEF. El rendimiento (y cupón fijo) del bono fue de 5.442% anual, sostiene El MEF.

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El diferencial sobre el bono de referencia del Tesoro de Estados Unidos en ese plazo (spread – prima de riesgo) fue de 100 puntos básicos (1% anual). Esto representa el spread más bajo pagado por Uruguay en su historia para una emisión de un bono global nuevo en dólares (new benchmark), según destacó Economía.

La demanda estuvo compuesto por una base inversora de alta calidad y diversificada, con un total de más de 234 cuentas participantes, de 28 países distintos. Entré éstas, hubo cuentas que demandaron bonos del gobierno de Uruguay por primera vez, provenientes de países como Alemania, Australia, Corea del Sur, Kazajistán, Israel, Portugal, España y Luxemburgo, entre otros, destacó el gobierno.

Finalmente, el comunicado señala que "esta nueva emisión confirma, una vez más, la confianza que los inversores, tanto locales como internacionales, en la fortaleza macroeconómica y los marcos de políticas de Uruguay.

Nicolás Coccino, socio director de Wealthman Corredor de Bolsa S.A., dijo a El País apenas se anunciaron las emisiones esta mañana, que las tasas eran interesantes.

La recepción del público inversor fue buena, lo que muestra la confianza que existe en el país desde el exterior.

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Esta mañana, el gobierno informó en su página web el inicio de una oferta de recompra de ciertos bonos globales en dólares, al 2027 y 2031, conforme a lo establecido en la Oferta de Recompra.

Esto significa que el Estado emite y capta nuevos fondos, y al mismo tiempo, con parte de ese dinero que consigue de la emisión con vencimiento en 2037 prepaga deudas en 2027 y 2031. Es decir, no aumenta su endeudamiento, sino que lo reperfila, según destacó Coccino a El País.

A su entender, los mayores incentivos estuvieron en los bonos con vencimiento más corto, que tuvieron variaciones en la tasa durante la jornada, según la demanda.