Se presentaron dos ofertas de compra por Banco Comercial

El gobierno anunció que dos grupos internacionales presentaron ayer ofertas para la compra del total del paquete accionario del Nuevo Banco Comercial (NBC), las que ahora comenzarán a ser analizadas.

Se trata del fondo de inversión Advent y de un grupo de capitales chilenos que el ministro de Economía, Danilo Astori, calificó como "muy sólidos y serios".

Las ofertas fueron recibidas por el Ministerio de Economía en presencia de Astori, el secretario de la Presidencia, Gonzalo Fernández, y autoridades del banco.

Si bien en mayo se había informado que los interesados eran además de Advent los fondos General Electric y American International Group (AIG), ayer se reveló que el segundo interesado era un consorcio liderado por capitales chilenos.

Sin embargo algunas fuentes vinculaban a los capitales chilenos al fondo AIG.

El presidente del NBC, Julio Porterio, dijo a El País que no existe un precio establecido para la venta, sino que se trata de una "compleja operación financiera".

Estos grupos estuvieron cerca de dos meses analizando las cifras del banco. Según Porteiro las perspectivas de crecimiento del negocio son buenas al tiempo que remarcó que a partir de mayo —y especialmente en junio— se produjo una recuperación de las ganancias.

Para concretar la operación es posible que se efectúe una reforma del capital de la entidad por la cual se emitan acciones preferidas, que se sumarían a las ordinarias, con lo cual se reduciría el patrimonio del banco para facilitar la operación.

Según las fuentes consultadas adquiriendo la mayoría de las acciones ordinarias el comprador podría quedarse con el control del paquete accionario del banco, ya que éstas son las que tienen voto dentro de la sociedad y se cotizarían a un precio inferior.

VALOR. La consultora argentina Infupa —que asesora al NBC en el proceso de venta— estimó en noviembre de 2004 el valor de la entidad en un rango de entre U$S 120 millones y U$S 170 millones. Para determinarlo se tomó en cuenta el patrimonio a fines de 2004, que se ubicaba en el entorno de U$S 150 millones. Sin embargo a fines de mayo el patrimonio ya llegaba a U$S 170 millones.

Porteiro aclaró que el valor no tiene que ser igual al precio, ya que en su fijación se miden también otras variables.

El presidente del Consejo Banca Privada de AEBU, Juan José Ramos, dijo a El País que el sindicato aprobará la operación "en función" del mantenimiento de los puestos de trabajo.

Consultado por El País Porteiro dijo que el gobierno no fijó una condición de mantener los puestos de trabajo para la presentación de las ofertas.

Existen analistas e incluso ex autoridades del banco que han sostenido que el banco tiene más personal del necesario. Según Ramos ello no es así y dijo que habría empleados de más en la medida que "no se hiciera nada". De pasó criticó la actitud de la superintendencia de bancos, que según él, ha trabado el desarrollo del negocio.

Fuentes del Central dijeron que tienen contacto con el proceso de venta pero que todavía no comenzaron a analizar las propuestas y el plan de negocios.

Cuando inició sus actividades, en marzo de 2003, el NBC tenía un patrimonio de U$S 124 millones, una cartera de créditos netos de previsiones de U$S 720 millones, y depósitos del sector privado no financiero por U$S 708 millones. Un año y dos meses después, en mayo de 2005, su patrimonio era de U$S 171 millones, pero los niveles de préstamos y depósitos eran menores.

Las colocaciones del sector no financiero privado en el NBC se mantuvieron estables en 2003 y en el primer semestre de 2004, pero desde ese momento comenzaron una tendencia bajista.

Aunque parte de esta tendencia está vinculada con la aplicación de ajustes contables que no significan una caída genuina de los depósitos de la entidad, en varios meses de 2005 sí hubo una reducción efectiva de las colocaciones.

El perfil de créditos del NBC está asociado a empresas de servicios (25% del total), industrias (19%) y comercios (16%). Tiene una morosidad de 8% a mayo.

Los resultados mensuales del NBC han sido oscilantes desde su creación.

Durante 2005 la entidad presentó pérdidas en enero y marzo, pero ganancias en febrero, abril y mayo, con lo que en el acumulado en el año presentó un resultado positivo de U$S 1,1 millones.