Sonda apunta a aumentar su presencia en la región

La mayor empresa tecnológica de Chile, Sonda, lanzó un millonario plan de inversión por US$ 500 millones, que está previsto que se ejecute entre 2010 y 2012.

Rafael Osorio, gerente de finanzas corporativas de la empresa, informó que el objetivo del agresivo plan es crecer en América Latina. Más específicamente, aumentar su presencia en México, Brasil y Colombia. Y no se descartan otros países de la región con potencial, aprovechando el nuevo ciclo de expansión económica.

"Estamos con el pie en el acelerador, enfocados en concretar adquisiciones que le agreguen valor a Sonda", dijo el ejecutivo.

La compañía -ligada a los empresarios Andrés y Pablo Navarro- está analizando cinco o seis empresas para eventuales compras, precisó Osorio, quien prefirió mantener sus nombres en reserva. En efecto, de los US$ 500 millones, unos US$ 250 millones serán destinados a adquisiciones y la otra mitad al crecimiento orgánico.

Actualmente, el 56% de los ingresos de la compañía, que en el año 2008 superaron los US$ 292 millones, provienen de sus operaciones en el exterior. Y Brasil ha aumentado fuertemente su presencia: si en 2003 aportaba el 14% de los ingresos del grupo, en 2008 saltó hasta el 40% del total de la facturación.

La idea es sumar empresas que agreguen áreas de negocios o que ayuden a potenciar las actividades en las que Sonda tiene menor presencia.

Para el financiamiento, la compañía cuenta con recursos propios, ya que genera US$ 120 millones de caja al año y tiene US$ 100 millones disponibles. A esto se suma la reciente emisión de bonos por US$ 120 millones y, eventualmente, podría recurrir a deuda con la banca, la que se sumaría a los US$ 40 millones que la empresa tiene hoy contratados con bancos a mediano plazo.

También existe un remanente por alrededor de unos US$ 50 millones, que es parte del anterior plan de inversión que la compañía había definido para el período 2007-2009, y que ya se ha ejecutado en un 85%.

Ese plan involucró dos importantes adquisiciones. La primera fue en el año 2007, por US$ 120 millones, cuando compró la empresa brasileña Procwork. Luego, en marzo de 2008, adquirió Red Colombia en US$ 34 millones.

COLOCACIÓN. Como un éxito calificó el gerente de finanzas corporativas la reciente emisión de bonos de la compañía por US$ 120 millones, destacando que es la primera colocación de una empresa del sector de las tecnologías de la información en Latinoamérica.

Sonda colocó dos series. La primera fue a cinco años a una tasa de 3,82%, lo que implicó un spread de 96 puntos base. La segunda se colocó a 21 años, a una tasa de 4,61%, con un spread de 86 puntos base.

"El bono a 21 años demuestra la visión positiva que tienen los inversores de la industria informática y el modelo de negocios de Sonda en el largo plazo", destacó Osorio, quien dijo que la demanda incluyó tanto a inversores institucionales (administradoras de fondos de pensión, compañías de seguros y fondos mutuos) como a privados. La compañía optó por los bonos por la coyuntura de tasas y porque el impuesto de timbres y estampillas está a punto de subir. Por ello, se calcula que la empresa logrará un ahorro de alrededor de US$ 750.000. EL MERCURIO

Nota de Redacción: Sonda es una empresa informática chilena fundada en 1974. Diez años después comenzó su proceso de internacionalización en Perú, que fue seguido en Argentina (1986), Ecuador (1990), Uruguay (1992), Colombia (2000), Brasil (2002), Costa Rica (2003) y México (2004).

Fuente: www. sonda.cl