Horas clave para la deuda de Grecia

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Grecia se enfrenta mañana y el viernes a la hora de la verdad con la gigantesca operación de canje de su deuda en manos de acreedores privados con la que cuenta el planeta financiero para dar un respiro a la zona euro y evitarle el default.

Los bancos y los fondos privados tenedores de títulos de deuda soberana de derecho griego tienen hasta el jueves para decidir si participan o no en la operación de canje de deuda, una especie de suspensión de pagos controlada, sin precedentes por su envergadura en la historia financiera.

La operación, que pretende eliminar 107.000 millones de euros de la gigantesca deuda griega de más de 350.000 millones de euros, debe ser voluntaria para tener éxito. El gobierno griego espera que entre el 75% y el 90% de los tenedores de deuda privados lo acepten.

Por debajo del 75%, el gobierno ya ha anunciado que abandonará el proyecto, por lo que correría el riesgo de un `default` incontrolado para el 20 de marzo, fecha en que debe reembolsar 14.400 millones de euros. Los términos y las condiciones de la Participación del Sector Privado, fueron objeto de duras negociaciones desde hace seis meses entre el gobierno griego y sus acreedores.

TEMOR. Las principales Bolsas europeas se hundieron ayer por la incertidumbre sobre el éxito del canje de la deuda griega y la desaceleración de la economía china. La Bolsa de París lideró las pérdidas con una caída del 3,58% en el CAC 40, el DAX de Fráncfort, terminó con un retroceso del 3,40% mientras que el principal índice de la Bolsa de Madrid, el Ibex 35, perdió un 3,39%. La Bolsa de Milán cayó 3,39% y el FTSE-100 de Londres se dejó un 1,86%.

El problema es que un default de Grecia llevaría al hundimiento de Italia y España, a la desestabilización de la Unión Europea y de los bancos y a una profunda recesión en la zona euro, advierte la organización bancaria internacional que describe un escenario aterrador.

En un informe difundido ayer, elaborado a mediados de febrero antes de la firma del segundo plan de rescate a Grecia, los banqueros que negociaron el acuerdo de reestructuración y quita de la deuda griega, advierten de las consecuencias en caso de bancarrota del país.

Las consecuencias serían "mucho más graves que la bancarrota del banco estadounidense Lehman Brothers", cuyo desmoronamiento activó la crisis mundial en 2008 y la desestabilización de los mercados financieros, alertan los banqueros. El coste global de un acontecimiento de crédito superaría el billón de euros, según ellos.

Los primeros afectados en caso de la bancarrota de Grecia serían el Banco Central Europeo pero "el contagio se va a acelerar en particular a Portugal y después rápidamente a Irlanda, Italia y España", señala.

Son los miles de millones de euros que deberían reducirse tras la operación de canje de una deuda de más de 350.000 millones.