Se aceleran los niveles de morosidad de las familias

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LUCÍA BALDOMIR

En el primer semestre del año se aceleró la morosidad de las familias y el grado de endeudamiento se ubicó en 21,3% de sus ingresos. Sin embargo, el Banco Central señala que el no pago está dentro de mínimos históricos y la deuda cae.

El Reporte de Estabilidad Financiera del Banco Central de septiembre reveló que "se percibe un paulatino incremento de la morosidad en los créditos a familias".

De hecho, la morosidad se encuentra sobre los niveles generales del mercado que se mantienen en torno al 1%. Dos años atrás estaba en 3,2%.

Según los últimos datos al cierre del primer semestre del año, el crédito a familias en moneda nacional "muestra un paulatino aumento hasta situarse en el orden de un 2,7%", pese a lo cual "sigue en niveles bajos en términos históricos".

Lo cierto es que desde diciembre de 2007 en que se ubicaba sobre 1,7% no ha registrado ningún mes de baja significativa manteniendo la tendencia ascendente (ver gráfica) y ubicándose en niveles muy por encima de la morosidad de los créditos en general.

Según el Reporte de Estabilidad Financiera a nivel de créditos individuales, al igual que en el trimestre anterior, "los diez mayores riesgos representaron a junio de 2009 el 15% del total de créditos y contingencias de todo el sistema bancario con el sector privado". En tanto que, a nivel individual, los diez mayores riesgos de cada institución representaron, en promedio, el 20% del total de los créditos y contingencias pero de cada banco.

Asimismo, a junio pasado, según el Banco Central, el 15,2% de los créditos al sistema no financiero privado residente -incluye familias y empresas- se ubicó en las categorías de mayor riesgo (3, 4 y 5), "situándose 0,7 puntos porcentuales por encima del nivel correspondiente a junio de 2008 y 1,1 puntos porcentuales por debajo del nivel correspondiente a marzo de 2009".

Cabe tener en cuenta que entre las empresas la realidad es la contraria a las familias. El crédito mantiene su morosidad estable, incluso con una mínima reducción, señala el Banco Central.

Esto, según se describe en el reporte, se puede observar en el nivel de tasas de interés que cobraron los bancos por los créditos en moneda nacional que mientras que para las empresas se redujeron para las familias siguieron aumentando.

El hecho "puede reflejar, además de distinto poder de negociación en los dos mercados, diferente percepción del riesgo de contraparte, lo que parece confirmarse a la luz de la diferente evolución de la morosidad en uno y otro caso", sostiene el Banco Central.

DEUDAS. El incremento de la morosidad de las familias se vio acompañado también de un mayor endeudamiento por parte de los hogares.

Para el cálculo, el Banco Central comparó el crédito a individuos tanto en consumo como vivienda con el ingreso disponible de los hogares.

El ratio de endeudamiento de las familias con el sistema bancario -excluyendo el Banco Hipotecario (BHU)- registró en los últimos dos años "un leve aumento, pasando de 7,6% en junio de 2007 a 8,3% en junio de 2009".

Incluso si se incluye el endeudamiento con las principales Empresas Administradoras de Crédito, dicho ratio también aumenta en los últimos dos años pasando de 9,5% en junio de 2007 a 10,7% el cierre del primer semestre de 2009.

Ahora, teniendo en cuenta los datos del BHU, el crédito a las familias como porcentaje de los ingresos que reciben muestra la tendencia contraria pese a que los niveles son mayores.

Al cierre del primer semestre del año las deudas de las familias representaban el 21,3% de sus ingresos, lo que representa un nivel inferior al del mismo período del año pasado en que había llegado a 23,2%.

Los sectores de Servicios y Comercio son los más riesgosos para los bancos al momento de otorgar un crédito. Según el Reporte de Estabilidad Financiera del Banco Central (BCU), el sector servicios "continúa presentando la peor calificación promedial en dólares mientras que en pesos el peor calificado es Comercio" en lo que respecta a la distinción entre categoría 3, 4 y 5 de incobrabilidad.

En el otro extremo señala que el sector que tiene el menor nivel de riesgo de incobrabilidad en moneda extranjera es el de la Construcción mientras que si se toma en cuenta en pesos al cierre del primer semestre se ubicaba el Agropecuario con valores de 5% y 12% respectivamente.

El BCU resalta que en la Industria se registró un descenso de la participación de los créditos en las categorías 3, 4 y 5 de 1,2%, entre el segundo y el primer trimestre del año, en tanto que Familias quedó sin cambios.

Los sectores Agropecuario, Comercio e Industria Manufacturera presentan el mayor ratio de endeudamiento, situándose éstos a junio de 2009 en 29%, 25% y 23% respectivamente. En tanto Servicios y Construcción muestran los menores valores del ratio (7% y 13% respectivamente).