Organismos quieren apurar proceso de desdolarización

La misión del Fondo Monetario Internacional (FMI) y del Banco Mundial (BM) que evalúa el sistema financiero analizó con el gobierno y las entidades financieras privadas el avance de la desdolarización del mercado de créditos, en un contexto donde la evolución decreciente del dólar hace que los tomadores de créditos se sigan inclinando por esa moneda aún en las operaciones de mayor plazo.

Los técnicos tuvieron contactos con funcionarios del Banco Central (BCU) y con los banqueros privados donde inquirieron por las perspectivas de la desdolarización, dijeron a El País fuentes oficiales y privadas.

En todos los reportes del FMI posteriores a la crisis se destaca la "alta" dolarización como una "vulnerabilidad" de la economía junto al nivel de la deuda pública y la situación todavía no consolidada del sistema financiero.

Entre los privados existe el convencimiento de que es difícil avanzar en un marco donde el costo de los créditos es menor en dólares y donde todavía hay "desconocimiento" del funcionamiento de las Unidades Indexadas.

Un ejemplo claro es el del incipiente resurgimiento del mercado de créditos hipotecarios donde sigue primando la oferta en dólares a pesar de que existe oferta en UI.

A pesar de que es un mercado que por los plazos de los préstamos la lógica indicaría que se intente cubrir del riesgo cambiario, la realidad marca una preferencia por el dólar. "Hay un tema de costos. Es más barato en dólares y eso pesaría más que la posibilidad de una devaluación de la moneda", dijo un gerente, que reconoció que "la demanda todavía es baja".

De los cuatro bancos activos en el mercado, dos tienen sólo línea en dólares, uno ofrece ambas, o una mezcla, y sólo uno tiene la operativa principal en UI. Se financia hasta el 70% y con plazos de 10 a 15 años. Dentro del gobierno hay confianza en que se seguirán mejorando las tasas de incremento real del crédito en pesos y UI aunque se reconoce que el avance es lento. Se admite que las normas del Banco Central que entrarán en vigor en enero, y que obligan a tomar mayores previsiones sobre los créditos en moneda extranjera cuando los ingresos son en pesos, incidirán en el comportamiento del mercado.

Entre los privados algunos tienen una percepción similar. "La normativa va a afectar seguramente la operativa de créditos y el mercado se podrá redireccionar hacia la Unidades Indexadas", reconoció un gerente.

La plana mayor de los principales bancos privados se reunió ayer con el ministro interino de Economía, Mario Bergara, para evaluar la marcha de las negociaciones salariales y el reclamo sindical para que las entidades tomen personal de la bolsa de trabajo conformada por los empleados de las instituciones liquidadas.

Fuentes de los bancos dijeron a El País que encontraron "comprensión" de parte del gobierno sobre la preocupación que tienen las empresas.

En la relación entre los privados, el Ministerio de Economía y el Banco Central hay una nutrida agenda de temas, los que a veces pueden servir como moneda de cambio. Los bancos lograron que la prima por el seguro de depósito se cobre a partir de setiembre y no desde marzo, como había sido dispuesto originalmente. Sin embargo los bancos ya recibieron la decisión del gobierno de no incrementar la remuneración de los encajes obligatorios, confirmaron las fuentes.