La firma Trust Administradora de Fondos de Inversión emitirá US$ 50 millones en certificados de participación asociados al fideicomiso financiero "Campos Sustentables", con el que pretende potenciar la capacidad productiva del agro.

La operación se realizará el viernes próximo en la Bolsa Electrónica de Valores.

Los fondos obtenidos se destinarán a la identificación, adquisición y arrendamiento de propiedades agropecuarias con alto potencial productivo y de apreciación a mediano y largo plazo, explicó el prospecto de la emisión que fue presentada ayer.

En este sentido, "Campos Sustentables" se integrará con el resultado de los arrendamientos y las ventas de las tierras que se concreten en el futuro. Los certificados de participación vencerán a los 12 años (plazo que tendrá cierta flexibilidad) y los inversores recibirán pagos anuales, estimándose una tasa de retorno de 8,26% en un escenario base, 12,78% en un escenario optimista y 5,21% en un escenario conservador.

La empresa Okara, especializada en gestión tecnológica de tierras cultivables, será la encargada de maximizar la productividad de las propiedades, actuando como administrador del fideicomiso.

El director ejecutivo de Okara, Leonardo Cristalli dijo que con los US$ 50 millones se estima la compra de 10.000 hectáreas de campo, a un valor de US$ 4.000 por hectárea.

El ejecutivo mencionó un estudio especializado donde se sostuvo que para 2030 se van a necesitar entre 175 y 220 millones de hectáreas para cubrir la demanda de los principales rubros de la agricultura.

"Las mejores tierra del mundo se encuentran en América del Sur, principalmente en la Pampa húmeda y Uruguay y hacia el norte, en Paraguay y Bolivia. También están las tierras en el cinturón maicero de Estados Unidos y otras en Europa del este, como Ucrania", señaló Cristalli.

"Nosotros estamos proponiendo un proyecto en una de las mejores zonas donde se encuentran las mejores tierras", afirmó.

Por su parte, el gerente general de Bevsa, Eduardo Barbieri indicó que "esta emisión demuestra que los fideicomisos financieros tienen la capacidad de adaptarse a las necesidades de diversos proyectos productivos, generando nuevas posibilidades de negocios y alternativas muy atractivas para los inversionistas".

"En particular, entendemos que es muy importante que se desarrollen herramientas financieras orientadas a dinamizar al agro, un sector clave para la economía uruguaya", agregó.

Ayer se cumplieron las condiciones para que el Fideicomiso Financiero Pampa (parque eólico que hará UTE) llame a los inversores institucionales (mayoristas) a que integren los US$ 63 millones suscritos en marzo de este año, según informó a El País Javier Domínguez, abogado senior de Ferrere.

Las AFAP y demás inversores institucionales tendrán 10 días para integrar esos fondos desde el pedido del Fiduciario.

El Fideicomiso Pampa (estructurado por Ferrere) efectuó en marzo la emisión de certificados de participación por US$ 88 millones.

De ellos, US$ 15 millones fueron suscritos e integrados por los inversores minoristas, mientras que los US$ 63 millones restantes fueron suscritos por inversores institucionales difiriéndose la integración (es decir, el efectivo aporte de dinero y emisión de los certificados) hasta tanto se cumplieran una serie de condiciones estipuladas por los financiadores alemanes.

El parque eólico supone una inversión de US$ 321 millones, de los cuales US$ 224 millones los aportan los bancos alemanes y los US$ 97 millones restantes UTE y los inversores del fideicomiso.

Emisión de deuda paga al inversor 8,26% en escenario base