Novedades en el Mercado de Valores

Mediante fideicomiso; es para invertir en el servicio de pasajeros.

La segunda serie de títulos de deuda emitidos por el fideicomiso financiero conformado por empresas de transporte —Copsa, Cutcsa, Come, Ucot, Coetc, Casanova, Rimoli Fiocchi y Cita— tuvo una demanda de casi el doble del monto colocado de 160 millones de Unidades Indexadas (UI) —unos US$ 20 millones—.

A través de la Bolsa Electrónica de Valores (Bevsa) se recibieron 28 ofertas por un total de 315 millones de UI —unos US$ 39 millones— para los títulos del Fideicomiso Financiero Fondo de Financiamiento del Transporte Colectivo Suburbano de Pasajeros.

Si bien la intención era realizar la emisión en dos tramos, uno mayorista (90%) y otro minorista (10%), al no presentarse ofertas en este último se asignó el 100% a inversores mayoristas con un precio promedio de colocación de 104,74%.

El propósito del fideicomiso es obtener recursos para cancelar pasivos financieros de las empresas de transporte y financiar las inversiones necesarias para la prestación del servicio de pasajeros. El respaldo de la emisión es la retención de los subsidios pagados a estas compañías por el Fideicomiso de Administración del Boleto.

Los títulos de deuda colocados tienen vencimiento a 30 años y brindan un interés del 4,5% anual en UI. El fideicomiso pagará a los tenedores mensualmente, primero abonando los intereses y amortizando la deuda en un porcentaje variable en función del dinero que las empresas aporten cada mes —tienen que transferir obligatoriamente un porcentaje de sus ganancias—.

El Ministerio de Transporte actuó como fideicomitente, y EF Asset Management asumió como estructurador, fiduciario y administrador del fideicomiso.

La primera serie de este fideicomiso fue emitida en diciembre de 2012, a 30 años de plazo y por un monto de 210 millones de UI.