El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) recibió una fuerte demanda en la emisión y canje de una Nota del Tesoro en pesos a tres años de plazo. Más de la mitad, ingresó mediante la modalidad de canje por otros títulos que tenían los inversores a plazo de hasta un año.

El MEF, en una operación conjunta con el Banco Central (BCU), emitió ayer una Nota del Tesoro en pesos por $ 5.500 millones (equivalente a US$ 193,6 millones) la que permitía pagar con pesos, dólares o canjearlos por títulos del BCU o del gobierno central que venzan en un plazo residual de hasta 360 días.

Por esa emisión, recibió una demanda de $ 23.461,8 millones (equivalente a US$ 826 millones) y finalmente adjudicó $ 6.582,7 millones (US$ 231,7 millones). De ese monto, "la gran mayoría" entró mediante el canje por otros títulos, estimaron fuentes del mercado consultadas por El País. La tasa de rendimiento del título fue de 13,8%, algo mayor que el interés de 13,25% que figuraba.

Uno de los objetivos del MEF, era el de alargar el vencimiento de la deuda. Al endeudarse a tres años recibiendo a cambio títulos que vencen en menos de un año, logra parte de ese objetivo.

La operación de emisión y canje continúa hoy con la colocación de un título de deuda en pesos a cinco años de plazo por $ 8.250 millones (US$ 290 millones) y pagará una tasa de interés de 13,8%.

Por el mismo, Economía acepta que los inversores lo paguen en pesos, dólares o entreguen como canje títulos del BCU o el gobierno central con vencimiento en un plazo residual de hasta 720 días. Esto determina que quienes quedaron afuera del canje ayer, puedan entrar hoy. Con vencimiento a 720 días máximo hay títulos en circulación por el equivalente a US$ 9.206 millones.

Al igual que ayer, el MEF y el BCU podrán aceptar hasta el doble de lo licitado (ayer aceptó un poco más de lo licitado sin llegar a ese tope). Eso significa que el MEF puede aceptar hasta $ 16.500 millones hoy (US$ 580 millones).

Para el miércoles está prevista la última emisión y cierre de la operación. Se trata de una Nota en Unidades Indexadas (UI) se emitirá por 1.300 millones de UI (equivalente a US$ 150 millones), pagará una tasa de interés anual de 4% (más la inflación) y aceptará como forma de pago pesos, dólares o títulos del BCU que venzan en un plazo residual de hasta tres años o del gobierno central con vencimiento en un plazo residual de hasta cinco años y medio. El circulante de este tipo de títulos es de US$ 10.996 millones.

En emisión a 3 años, el MEF colocó deuda por $ 6.582 millones