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AM Best Afirma Calificaciones Crediticias de Aseguradora Ancón, S.A.

MÉXICO, D.F. | AM Best ha afirmado la Calificación de Fortaleza Financiera (FSR, por sus siglas en inglés) de A- (Excelente) y la Calificación Crediticia de Emisor (ICR, por sus siglas en inglés) de Largo Plazo de “a-” de Aseguradora Ancón, S.A. (Ancón) (Panamá). La perspectiva de estas Calificaciones Crediticias (calificaciones) es estable.

Las calificaciones de Ancón reflejan la fortaleza de su balance, la cual AM Best categoriza como muy fuerte, así como su desempeño operativo adecuado, perfil de negocio favorable y administración integral de riesgos apropiada.

La fortaleza de balance de Ancón se encuentra respaldada por una capitalización ajustada por riesgos en niveles de muy fuerte, un programa de reaseguro adecuadamente estructurado el cual abarca las distintas líneas de negocio, así como sólidas prácticas de suscripción. Contrarrestando estos factores positivos de la calificación se incluyen la falta de dinamismo en años recientes del mercado de seguros en Panamá y la ardua competencia en los segmentos principales de Ancón.

Ancón es el séptimo asegurador más grande en Panamá con una participación de mercado de 3.1% a junio de 2020. Los productos de daños constituyen el 63.2% de su portafolio de negocios, con el 36.8% restante constituido por productos de vida, incluyendo accidentes y salud. Los principales segmentos de la compañía son auto y salud, representando el 43.4% y el 30% respectivamente, de sus primas brutas emitidas. La compañía cuenta con dos subsidiarias en Puerto Rico: Multinational Insurance Company (Multinational), aseguradora de daños, y Multinational Life Insurance Company (Multinational Life), una compañía de seguros de vida.

La capitalización ajustada por riesgos de Ancón presenta una tendencia positiva, con base al Índice de Adecuación de Capital de Best (BCAR, por sus siglas en inglés). Dicha tendencia se encuentra impulsada por una constante rentabilidad, resultado de una estrategia de negocios prudente en términos de retención y crecimiento, de un programa de reaseguro integral colocado con reaseguradores altamente calificados, así como del compromiso de los accionistas reflejado en una contribución de capital reciente de USD 9 millones por parte de su compañía tenedora, Ancon Investment Corporation. Dicha contribución, la cual deriva de la emisión de acciones preferentes por parte de la tenedora en el tercer trimestre de 2020, dió lugar a mejoras en la capitalización ajustada por riesgos de Ancón a niveles del más fuerte al cierre del tercer trimestre de 2020. En la opinión de AM Best, el apoyo ha proporcionado a Ancón una estructura de capital optimizada mediante la reducción de su apalancamiento financiero. A mediano y largo plazo, si Ancón fuera capaz de mantener las mejoras en su base de capital sin deterioración alguna, y junto con un plan prudente de pago de dividendos, AM Best anticipa que la compañía podrá lograr una clasificación en la evaluación de la fortaleza de balance del más fuerte.

En 2018, las mejoras en la suscripción de seguro de auto, en conjunto con la decisión de Ancón de optimizar su cobertura de reaseguro catastrófico, permitieron a la compañía mantener un índice combinado por debajo del 100% y una rentabilidad constante. AM Best espera que el desempeño de suscripción de Ancón en 2019, parcialmente afectado por desviaciones en reclamos de transporte público, tome ventaja de los ajustes en tarifas, de la depuración de negocios no rentables, de inspectores de suscripción y de las medidas de cuarentena actuales, con el objetivo de mantener la contención en la siniestralidad de auto. Dichos esfuerzos deberán respaldar un desempeño de suscripción estable y una rentabilidad por arriba del índice de retorno a capital de 2.2% en los próximos años. A septiembre de 2020, Ancón ha reportado un índice combinado de 85.8%, muy por debajo del índice combinado registrado a finales de 2019 de 101%.

Acciones positivas en la calificación de Ancón podrían ocurrir si la compañía continúa implementando su estrategia de manera rentable con el soporte constante de su programa de reaseguro, para poder mantener consistentemente un nivel muy fuerte de capitalización ajustada por riesgos. Acciones negativas en la calificación podrían ocurrir si el desempeño operativo de la compañía presenta una tendencia negativa en las pérdidas sufridas que afecten su capitalización o el perfil de negocio de la empresa.

Este comunicado de prensa se ​​refiere a la calificación (es) que han sido publicadas en el sitio web de AM Best. Para toda la información de las calificaciones relativa a la divulgación pertinente, incluyendo los detalles del responsable en la oficina por la emisión de cada una de las calificaciones individuales mencionadas en este comunicado, por favor consultar el sitio de internet con Comunicados de Prensa de AM Best. Para obtener información adicional sobre el uso y las limitaciones de las opiniones sobre la calificación crediticia, consulte Guía de las Calificaciones Crediticias de Best. Para información referente al uso adecuado de medios de comunicación de las Calificaciones Crediticias de Best y comunicados de prensa de AM Best, por favor vea Guía para Medios de Comunicación – Uso Adecuado de medios de comunicación de las Calificaciones Crediticias de Best y comunicados de prensa de AM Best.

AM Best es una agencia global de calificación crediticia, y proveedor de noticias y datos especializado en la industria de seguros. Con sede en los Estados Unidos, la empresa opera en más de 100 países con oficinas regionales en Nueva York, Londres, Amsterdam, Dubai, Hong Kong, Singapur y Ciudad de México. Para más información, www.ambest.com.

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