El BBVA se queda con el negocio local del Crédit

La venta de las operaciones que tiene en Uruguay el banco de origen francés Crédit se cerró ayer en París y la filial local del español BBVA se quedó con ellas, dijeron a El País fuentes financieras. La operación se comunicará el lunes.

A este proceso final habían llegado las ofertas presentadas por BBVA y la filial local del brasileño Itaú, las que estaban "parejas", según las fuentes.

Ante ofertas similares, la decisión de optar por la de la representación local del banco español se basó en que es el que tiene la estructura de negocios más parecida a la del Crédit Uruguay, y además cuenta con reducido número de personal a cargo, lo que aseguraría las fuentes de trabajo en éste.

La operación, además del banco incluye a Cadise (Crédit Agricole Distribuidora de Seguros) la compañía de Seguros propiedad de Crédit Uruguay y la administradora de créditos Emprendimientos de Valor. El Crédit mantendrá de todas maneras, su oficina de representación en Zonamérica.

El gerente general del BBVA, Rafael González Moya dijo en una entrevista que se publica hoy en El Empresario -antes de conocer el cierre de la operación-, que en caso de ser su banco el ganador le permitiría "dar un salto de más de duplicar el negocio", lo que consideró "un tamaño interesante".

PREFERENCIA. En el gobierno y en el sindicato bancario AEBU se veía con buenos ojos que fuera el BBVA y no el Itaú. En el primero porque si hubiera sido Itaú el ganador, la plaza bancaria local quedaría conformada por dos instituciones financieras de gran porte (Santander e Itaú más Crédit), lo que concentraría mucho la actividad y podría ser riesgoso para el resto de los bancos de plaza.

En el caso del gremio se esperaba que no fuera Itaú porque no mantiene una buena relación con AEBU. Tanto es así, que el sindicato había anunciado -cuando se supo que Itaú era uno de los oferentes- que si este ganaba, el banco iba a estar "parado".

Si bien al proceso final llegaron dos bancos, había tres ofertas presentadas. Pero, la de la filial local del inglés HSBC quedó descartada la semana pasada al ser "baja" habían dicho fuentes financieras a El País.

Esta semana, el gerente general del Crédit Uruguay, Marcelo Oten, viajó a París para participar del proceso de decisión. De todas maneras, la decisión final correspondió a la casa matriz, es decir, el Crédit Agricole.

Al haber definido a BBVA como comprador, se estima que en semanas comience el proceso de due diligence (auditoría) sobre el Crédit que puede llevar algunos meses. Luego de culminado ese proceso, la Superintendencia de Servicios Financieros del Banco Central deberá autorizar la operación.

ANTECEDENTES. El Crédit Uruguay anunció su retiro de la plaza financiera local el 23 de octubre pasado y comenzó el proceso de venta.

La casa matriz en Francia comunicó en ese momento que había "definido la focalización de sus actividades de banca minorista en Europa y en la zona mediterránea". La filial en Uruguay era la única en América Latina del grupo.

En ese momento, cuatro instituciones que operan en la plaza local (Itaú, Comercial, BBVA y HSBC) se mostraron interesadas en adquirir los activos y pasivos del Crédit. También se mencionó que el portugués Banco Espírito Santo y el sudafricano Standard Bank estaban tras el negocio, aunque luego no presentaron oferta formal.

El Comercial quedó fuera de la puja, según fuentes financieras, debido a que una de las "condiciones" que el gobierno había fijado para la venta de Crédit Uruguay era que para cerrar la operación el comprador trajera consigo, al menos, una parte de capital externo.

La venta fue encaminada en todo momento desde la casa matriz en Francia. El 18 de noviembre pasado, el ministro de Economía, Álvaro García, se reunió con el gerente internacional encargado de Europa Central y América Latina y presidente del Crédit Uruguay, el francés Francois Pinchon que vino a Montevideo.

El ejecutivo también mantuvo un encuentro con el presidente del Banco Central, Mario Bergara, y al día siguiente con una delegación de AEBU, en donde se aseguró la preservación de la plantilla.

Segundo privado

La nueva entidad quedará posicionada como el segundo banco privado del mercado local, por detrás de Santander.

Concretamente, según los estados contables de ambas instituciones divulgados por el Banco Central (BCU), al cierre de 2009 contaban en conjunto con depósitos provenientes del sector no financiero -empresas y familias- por US$ 1.871 millones, una cifra que representa el 20,1% del total de los bancos privados (el Santander contaba a esa fecha con US$ 2.946 millones).

A su vez, el nuevo banco y el Santander tendrán en conjunto más de la mitad del mercado privado (52% del total), lo que aumentará la concentración de la plaza local.

En tanto, la nueva entidad contará con un activo total por US$ 2.166 millones (sumando el activo de ambas entidades por separado), una cifra que significaba a fin diciembre de 2009 el 18,6% del total de los activos que tenían bajo manejo los bancos privados.

A su vez, la morosidad de la cartera de las dos instituciones al cierre de 2009 era muy reducida. En efecto, Crédit tenía un ratio de 0,59%, y BBVA de 0,90%.