Depósitos cerraron 2009 en su máximo nivel en al menos 11 años

N. PONCE DE LEÓN / F. TISCORNIA

Los ahorristas colocaron en los bancos US$ 2.561 millones más el año pasado y ubicaron el stock de depósitos en un máximo en al menos 11 años. No obstante, la falta de negocios llevó a las entidades a tener pérdidas tras cuatro años de ganancias.

La mejora de los ingresos de los hogares y también la llegada de fondos provenientes del exterior permitieron que en 2009 se diera un incremento fuerte de los depósitos bancarios, y el stock de los mismos cerró el año en US$ 15.894 millones, el mayor nivel, por lo menos desde que se divulgan cifras públicamente (diciembre de 1998).

Esto se desprende de los estados contables de las instituciones financieras que se desempeñan en el mercado local divulgados ayer por el Banco Central (BCU). La autoridad monetaria no publicó el balance del Banco Hipotecario del Uruguay al cierre de 2009.

Así, el stock de estas colocaciones provenientes del sector no financiero -empresas y familias- en el Banco de la República (BROU) y en los bancos privados se ubicó por encima del guarismo de fin de 2008, que había sido de US$ 13.333 millones.

El aumento anual, por US$ 2.561 millones, fue el resultado de un incremento de US$ 1.415 millones en los depósitos en la banca privada y de US$ 1.147 millones en el BROU (tomando en cuenta residentes y no residentes).

Al cierre del año pasado, el banco estatal contaba con un stock de depósitos por US$ 7.586 millones, y en la banca privada estas colocaciones ascendían a US$ 9.308 millones.

De las entidades privadas la que contaba con el stock más elevado a fin de 2009 era el Santander -luego de la compra de los activos del ABN Amro lidera el sector privado- con un total de US$ 2.946 millones, lo que significó el 32% del total del mercado privado, y el 17% si se incluye en el análisis al BROU.

En segundo lugar se ubicó el Itaú (US$ 1.364 millones), en tercero el Crédit Uruguay (US$ 1.063 millones), y en cuarto lugar el Banco Comercial (US$ 1.049 millones).

Hubo pérdidas. A pesar del mayor fondeo que tuvieron los bancos privados el año pasado, la falta de negocios rentables, las bajas tasas internacionales que redujeron los retornos de los fondos colocados en el exterior y otras pérdidas asociadas a temas contables, determinaron que los bancos privados arrojaran pérdidas anuales por US$ 80,6 millones, lo que significó el primer rojo desde 2004.

El resultado anual de los bancos privados contrastó con las ganancias que habían logrado tanto en 2008 (US$ 24 millones), como en 2007 (US$ 59 millones), en 2006 (US$ 74 millones), y en 2005 (US$ 58 millones).

La última vez en que habían registrado pérdidas anuales los bancos privados fue en 2004, cuando tuvieron un resultado negativo de US$ 12 millones.

Al respecto, el gerente de Riesgo del HSBC, Alberto Mello, dijo a El País que las pérdidas en las instituciones privadas en 2009 se dieron por varios motivos.

"Hay una cuestión de que algunos bancos en el sistema local toman posiciones en dólares muy fuertes para cubrir su capital en dólares de cara al accionista, por lo cual muestran en sus balances en moneda local pérdidas significativas cuando en realidad en el mismo balance en moneda extranjera los resultados son muy diferentes", dijo a El País

También mencionó que "la mayoría de los bancos manejamos un balance en moneda extranjera y otro en moneda local y cuando el tipo de cambio se mueve mucho los resultados presentan diferencias significativas, sobre todo para aquellos que han decidido cubrir su capital con una posición comprada en dólares por el mismo importe aproximadamente".

En tanto, el subgerente del Banco Comercial, Horacio Correge dijo a El País que "los bancos tenemos una ecuación similar a la que es propia de un exportador. La gran masa de activos es en dólares y nuestra estructura de costos es fundamentalmente en pesos".

En ese sentido dijo que "en un contexto de atraso cambiario respecto a lo que es la media histórica esto erosiona la rentabilidad de los bancos". Agregó que "a esto se suma la bajísima rentabilidad que tienen las colocaciones internacionales que los bancos hacemos".

Concretamente, de los 12 bancos privados que se desempeñan en el mercado local, el único que tuvo ganancias de magnitud fue el Santander (US$ 52 millones), mientras que Crédit Uruguay y Lloyds tuvieron un resultado prácticamente equilibrado.

A diferencia de los bancos privados, el BROU tuvo ganancias en 2009 por US$ 35 millones, aunque dicho guarismo fue inferior al que el banco público registró el año previo (US$ 178 millones).

poco dinamismo. A su vez, el stock de los créditos brutos totales experimentó un menor dinamismo que los depósitos, y durante el año pasado registró una suba de US$ 121 millones en los bancos privados, y de US$ 484 millones en el BROU.

La cartera de todos los bancos privados ascendió a US$ 3.795 millones y la del BROU a US$ 2.140 millones.

Respecto a por qué el crédito tuvo un desempeño poco dinámico, Correge del Comercial indicó que "los depósitos después de la crisis de 2002/2003 crecieron, acompañando al PIB y el crédito si bien creció, no lo hizo en la misma medida. Esto tiene que ver con las características de la plaza uruguaya, que ha sido tradicionalmente -y esto no ha cambiado- una plaza de captación de depósitos".

La entidad que contaba con el mayor stock de créditos al cierre de 2009 era el Santander (US$ 1.117 millones), que concentró el 29% del total de la cartera privada.

Los bancos de menor tamaño eran a esa fecha el Lloyds y el Surinvest, con US$ 4 millones cada uno respectivamente.

Leve alza en la morosidad

El leve aumento que se dio el año pasado en el stock de los créditos bancarios estuvo acompañado de un pequeño deterioro en la calidad de la cartera crediticia. Concretamente, el ratio de morosidad -medido con el porcentaje de los créditos vencidos en relación al total- de estos activos bancarios otorgados a empresas y familias cerró el año en los bancos privados en 1,01% en promedio. Si bien este guarismo es mayor al porcentaje de los créditos morosos a fin de 2008 (0,83%), el mismo se mantiene en niveles muy bajos, en la comparación histórica. Un comportamiento similar se reflejó en el Banco República cuando la morosidad de la cartera crediticia de dicha entidad pública pasó de 1,19% a fin de 2008 a 1,32% al cierre del año pasado.

Ahorros de no residentes en total representan el máximo desde 2002

El fuerte aumento que se verificó en los depósitos totales en 2009 tuvo la particularidad que las colocaciones que más crecieron en proporción fueron las de los agentes no residentes.

Así, a fin de diciembre los depósitos de no residentes eran por US$ 2.957 millones, cifra que significó el 24,61% del total. Este porcentaje es el más alto desde junio de 2002, antes de la crisis financiera, cuando eran el 27,05% del total.

No obstante, el valor de fin de diciembre se ubicó aún bastante por debajo del máximo registrado en noviembre de 2001, cuando los depósitos de agentes no residentes eran aproximadamente la mitad del total (46,1%).

El stock de las colocaciones de ahorristas no residentes aumentó en 2009 un 20%. En tanto, los depósitos de agentes residentes crecieron en dicho lapso un porcentaje inferior: 12%.

En tanto, en un contexto de fuerte baja del tipo de cambio el año pasado (desde $ 24,35 a $ 19,62 en términos "punta a punta" ) la dolarización de los depósitos totales provenientes del sector no financiero en las instituciones financieras privadas experimentó un importante descenso, pasando de 86,1% a fin de 2008 a un ratio de 82,45% al 31 de diciembre del año pasado.

A su vez, en 2009 se dio una importante suba del ratio de las colocaciones a la vista en relación a los depósitos totales en los bancos privados, que pasaron de 44,5% a fin de 2008 a 80,1% al cierre del año pasado.

Por otra parte, la dolarización de los depósitos en el Banco República era aún inferior que en los bancos privados, y cerró 2009 en 69,74% del total de las colocaciones.

A su vez, el porcentaje de depósitos líquidos (modalidad "a la vista") alcanzó a un 75,66% del total.