Arbitraje de dólar forward a un año de plazo continúa bajando

La operativa de dólares a futuro se mantiene en niveles elevados, al registrarse ayer tanto compras como ventas por un total de US$ 13,40 millones. Los plazos fueron los mismos a los del martes, es decir 30, 90 y 365 días.

El saldo neto de las de mayor plazo fue de compras por US$ 4,40 millones, cuyo diferencial fue de $ 2,283, lo que supuso un tipo de cambio futuro de $ 22,733.

En tanto, las operaciones a tres meses resultaron con ventas netas por US$ 5 millones, con un spread de $ 0,493 ($ 20,943).

A su vez, a un mes se efectuaron ventas netas por US$ 600.000 a $ 20,60, con un diferencial de $ 0,15.

Analizando las transacciones de los últimos días se puede apreciar un descenso en los spreads de las operaciones a un año. En el resto de los casos han permanecido relativamente estables o con alzas marginales.

Dicha caída se debe más que nada a que, más allá de la baja del dólar interbancario, también han retrocedido tanto las tasas en pesos como dólares (Libor).

El Banco Central realizó ayer compras netas por un total de US$ 6,60 millones, de los cuales US$ 5,40 millones correspondieron a compras genuinas, y los US$ 1,20 millones restantes fueron coberturas de las operaciones forward.

La fuerte intervención del Central no evitó una nueva caída del dólar interbancario (-0,32%), la sexta seguida, que se operó a $ 20,45. El República redujo cinco centésimos la pizarra a $ 20,75 a la venta.