Hubo buena demanda por ON de Marfrig

El Establecimiento Colonia del grupo Marfrig recibió ayer ofertas por US$ 29 millones, superiores a los US$ 20 millones en Obligaciones Negociables (ON) que puso a la venta, lo que volvió a mostrar la buena receptividad de los inversores por la deuda privada.

La tasa de interés propuesta fue de 6,5% y la TIR promedio de corte fue de 6,55%, debido a que el precio de corte fue de 99,11.

Las ON dólares a siete años de plazo, con dos de gracia colocadas ayer se enmarcan dentro de un programa de emisión de US$ 60 millones.

Tanto la oferta recibida a través de la Bolsa Electrónica de Valores como la tasa de interés exigida por el mercado, hizo que la empresa considerara la emisión "un éxito", según expresó en un comunicado.

La empresa destacó que el Bono Global de Uruguay, con vencimiento en 2017, "tiene una TIR de aproximadamente 5,72%, solamente 80 puntos básicos por debajo del bono de Establecimiento Colonia. Esto muestra la excelente percepción del mercado sobre Establecimientos Colonia y del Grupo Marfrig en Uruguay, y deja a la compañía en excelente condiciones para las futuras emisiones del programa".

El papel de Establecimiento Colonia tienen una calificación de A+ (Uy) de Fitch Ratings, y constituye la primera incursión por parte del Grupo Marfrig en el mercado de capitales local.

El emisor tendrá la opción de un rescate anticipado a partir del tercer año al 102%. Las ON están garantizadas solidariamente por las otras tres plantas de faenado del grupo: Tacuarembó, Cledinor e Inaler.

La emisión tuvo como agente organizador y de colocación a Gap Consultores y el Banco Comercial fue el co-agente de colocación.

Los fondos captados que en principio iban a ser destinados a financiar la inversión en feed lot (engorde a corral), será para aumentar el capital de trabajo, optimizar la estructura financiera de la compañía y financiar inversiones en activos fijos de la empresa. El proyecto de feed lot de 20.000 cabezas sigue adelante pero financiado por el Banco República.

La semana pasada Marfrig anunció la compra del 51% de la curtiembre Zenda por lo que pagó US$ 49,5 millones (a ajustarse luego de finalizada la auditoría).