Isusa hoy presenta emisión de ON

La firma Isusa presentará hoy en la Bolsa de Valores su tercera emisión de Obligaciones Negociables (ON) en dólares por US$ 20 millones.

El gerente general de Isusa, Oscar Rufener, dijo ayer a El País que si bien la autorización del Banco Central comprendía US$ 35 millones, se va a emitir por US$ 20 millones ya que "al bajar el precio de los fertilizantes la situación cambió".

Las ON serán a diez años de plazo, con dos de gracia y ya a partir del tercero comenzarán a amortizar capital, adelantó Rufener.

Esos títulos pagarán una tasa de interés variable (asociada a la Libor) pero con un piso de 6,5% y un techo de 8,5%, señaló.

En octubre del año pasado Isusa desistió de emitir ON por US$ 35 millones debido al aumento de las tasas de interés por la crisis global. Incluso, la firma planeaba salir con una tasa de Libor +2,5% y había decidido aumentarla a Libor +3%. Pero la volatilidad de los mercados en el exterior, llevó a que la tasa debiera ser superior, lo que ya no hacía rentable a la empresa la emisión de esos papeles.

Las ON a emitirse, así como las que ya tiene emitidas previamente por US$ 10 millones, habían sido calificadas con A (uy) y perspectiva estable.

Esta será la segunda emisión de deuda del año y la primera de ON, luego que Pronto! colocara un fideicomiso hace un mes.