La banca está más fuerte que en el pico de la crisis

La consultora CPA Ferrere presentó ante banqueros y autoridades de gobierno el Índice de Fortaleza del Sistema Financiero que creció 0,41% en abril respecto a marzo. El indicador se ubica muy por encima de lo que estaba a fines de 2001.

El integrante de CPA Ferrere, Fernando Lorenzo, indicó en la presentación que "en los últimos meses es claro que asistimos a un fortalecimiento de las instituciones financieras después de septiembre de 2008", cuando recrudeció la crisis financiera a nivel global.

En los últimos doce meses cerrados a abril, el Índice de Fortaleza del Sistema Financiero (IFF) cayó 1,1%. Allí se refleja el cambio del contexto externo para los bancos, ya que entre julio y diciembre del año pasado la caída fue de 1,72%.

El indicador construido por CPA Ferrere en base a 12 variables -ponderadas de distinta manera- no establece aún cuál es el valor mínimo del índice por el que se estaría en una situación de debilidad del sistema. Eso se determinará luego de recibir las inquietudes de los bancos pero basándose en el criterio de la consultora.

Para construirlo se utiliza la información que hace pública el Banco Central cada mes. (Ver aparte)

A abril, el IFF era de 103,44. Lorenzo comparó ese número con el que hubiera tenido previo a la crisis bancaria de 2002. "Estaría apenas arriba de 70 en diciembre de 2001", señaló. Es que el indicador abarca desde enero de 2004 a abril de este año, período en el que la fortaleza del sistema bancario uruguayo creció 3,8%.

El ministro de Economía, Álvaro García que participó de la presentación dijo que "el sistema financiero uruguayo se encuentra en muy buenas condiciones desde el punto de vista histórico. De manera absolutamente superior a lo que fue antes de la crisis de 2001 y después de la crisis de 2001".

Para el presidente de banco Santander Uruguay, Jorge Jourdan, "el sistema financiero está consolidado" y dijo a El País que se está "viviendo, pese a las zozobras internacionales, un momento de mucha fortaleza".

"Basta mirar los depósitos que crecen mes a mes sostenidamente y en materia de créditos se crece con prudencia, seguramente desde el punto de vista de la rentabilidad a los bancos nos interesaría que creciera aún más", agregó.

"Pero no es lo que se está dando en este momento, hay mucha cautela de parte de los inversores, de los empresarios, no obstante se nota una leve tendencia al crecimiento en lo que tiene que ver con la demanda de empresas", indicó el ejecutivo bancario.

VARIABLES AL ALZA. En abril, 10 de las 12 variables que componen el índice presentaron una variación positiva. Además, ocho de los 13 bancos evaluados (62%) aumentaron su IFF.

Así, la variable de previsión de créditos morosos aumentó 0,23% en abril respecto a marzo, la de cobertura del Fondo de Garantía de Depósitos se incrementó 0,07%, la cobertura cambiara subió 0,06%, la variable adecuación de capital aumentó 0,05%, la de aversión al riesgo externo creció 0,03% al igual que la de estabilidad de los depósitos, la variable de rentabilidad sobre activos subió 0,02%, lo mismo que la adecuación de capital sobre el 25% inferior del sistema. El fondeo estable en relación a los créditos creció 0,01%, al igual que la calidad de la cartera de créditos.

En tanto la variable de fondos propios cayó 0,11% y la de capacidad de prestamista de última instancia del Banco Central bajó 0,01%.

El indicador incluye a la banca universal pública y privada con excepción de casas financieras, Instituciones Financieras Externas, cooperativas de ahorro y crédito y el Banco Hipotecario.

El superintendente de Servicios Financieros, Jorge Ottavianelli, fue el encargado de comentar la presentación que hicieron Lorenzo y el integrante de la consultora, Bruno Gili.

"Cuando en el mundo se habla de un enfoque macroprudencial este indicador aporta ese enfoque", puntualizó.

Ottavianelli también marcó la posibilidad de que en el futuro se puedan incorporar otras instituciones que hoy no están contempladas en el indicador.

"Habría que estudiar el potencial respaldo de los accionistas de los bancos. En la crisis de 2002 notoriamente hubo bancos que tuvieron respaldo de sus accionistas", agregó.

Un tiro por elevación a Ceres por no divulgar metodología de índice

La presentación de la metodología del nuevo indicador sirvió para realizar críticas por elevación al director de Ceres, Ernesto Talvi, que se negó a revelar la metodología del Índice Líder de Ceres ante un pedido del Ministerio de Economía.

En la presentación del IFF, Fernando Lorenzo dijo que la "metodología de cálculo debe ser transparente y conocida por todos" porque "es la mejor forma de darle credibilidad".

El gobierno insistió en conocer la metodología del Índice Líder de Ceres que prevé una recesión económica en Uruguay.

Ayer, el ministro de Economía, Álvaro García resaltó que "los números en el caso de este indicador (de fortaleza financiera) son públicos" a diferencia de los del indicador de Ceres.

"Hay cuestiones de metodología que son muy delicadas. No he cuestionado nada, pero sí me parece que es importante que se conozca la metodología cuando hay un indicador que maneja informaciones delicadas que incluyen las expectativas (como el índice Líder de Ceres)", afirmó.

El IFF se construye en base a la información pública del Banco Central que surge de los balances de los bancos que se publican entre el noveno y el décimo día hábil de cada mes.