Malestar del BCU por análisis de Moody`s sobre la Banca Pública

FABIÁN TISCORNIA

El Banco Central (BCU) salió al cruce de la calificadora de riesgo Moody`s que puso en revisión (a la baja) la nota de los depósitos en pesos del Banco República y el Hipotecario. El titular del BCU dijo que el informe fue "falto de profesionalismo".

En declaraciones a El País, el presidente del Banco Central, Mario Bergara cuestionó los argumentos que esgrimió Moody`s para revisar la calificación de ambos bancos. También cuestionaron a la calificadora, el presidente del Banco República, Fernando Calloia y el del Banco Hipotecario (BHU), Jorge Polgar en diálogo con El País.

Calloia incluso se preguntó "si hay algún banco en EE.UU. calificado como AAA (máxima nota) que tenga el nivel de solvencia, de rentabilidad y liquidez del República".

El informe de Moody`s (del que dio cuenta El País ayer) señala que pone en revisión, para una posible baja, a la nota de los depósitos en pesos de ambos bancos ya que "tendrá en cuenta en qué medida la capacidad del gobierno uruguayo para respaldar a su sistema bancario -en caso de ser necesario- ha variado, en medio de la actual crisis crediticia y económica", dijo el analista de Moody`s, el argentino Felipe Carvallo.

El cambio de metodología de cómo se analiza el respaldo sistémico para ambos bancos es la clave (ver aparte).

"Estamos absolutamente tranquilos que ambos bancos están en muy buena situación, al igual que el resto del sistema bancario" dijo Bergara.

Agregó que "es muy extraño que la dolarización del sistema afecte la calificación de los depósitos que no son en dólares".

Es que uno de los argumentos de Moody`s para revisar la capacidad de respuesta para los depósitos en pesos refiere a que "la elevada dolarización del sistema bancario limita las posibilidades del gobierno de brindar respaldo si dicho estrés se materializara".

Por eso, para Bergara es "falto de profesionalismo e irresponsable" que el analista "genere este tipo de suspicacia para un sistema bancario que se muestra sólido como nunca, líquido como nunca, con alta rentabilidad y baja morosidad".

Recordó que la liquidez del sistema bancario para los depósitos a menos de 90 días es del 60% y en el caso del República alcanza a 66%. "En 2002, al BROU se le fue poco más del 30% de los depósitos, por lo que hoy está en condiciones de atender sin problemas algo similar", indicó.

BANCOS RESPONDEN. Por su parte, Calloia dijo a El País que no entiende cómo se toma en cuenta la capacidad del Estado para hacer frente a los depósitos -en caso de una crisis- cuando los indicadores del banco dan que puede responder sin necesidad alguna de acudir al gobierno.

"Tenemos fondos disponibles casi equivalentes a la totalidad de depósitos del sector privado, lo que hace que deberían mejorar las calificaciones más allá de si somos propiedad del Estado o de una multinacional", afirmó.

"Salvo que se persigan objetivos distintos a los de transmisión de la solidez del banco al público", espetó Calloia.

El presidente del BROU recordó que, en enero, Moody`s subió la nota de los depósitos en moneda local del banco. "En diciembre teníamos rentabilidad de 21% sobre el patrimonio, en abril es 24%, el nivel de capital sobre activos de riesgo pasó de 22% en diciembre a 25% ahora", ejemplificó.

Por su parte, Polgar dijo que lo "sorprendió enormemente" la comunicación de Moody`s y que el informe "desde el punto de vista profesional es pobre".

Señaló que el BHU "está en su mejor momento en décadas desde el punto de vista financiero y patrimonial". Recordó que después de la capitalización que tuvo el banco este año, "está calzado en plazos y en monedas" lo que quiere decir que los plazos y monedas de créditos y depósitos coinciden entre sí. "El BHU tiene una situación líquida", culminó.

Ganancias de US$ 43,7: en el año

De acuerdo con los últimos estados contables divulgados por el Banco Central (BCU), el Banco de la República (BROU) logró ganancias de US$ 43,7 millones durante el primer cuatrimestre del año. A su vez, los depósitos del sector no financiero -empresas y familias- eran al cierre de abril por unos US$ 6.447 millones, mientras que el stock de los créditos brutos (incluyen previsiones) totales se ubicó en US$ 1.704 millones. En tanto, la morosidad -medida como los créditos vencidos respecto al total-de la cartera del BROU se mantuvo en niveles muy bajos, en 1,26%.

Calificadora justificó y ratificó decisión de revisar las notas

Si bien Moody`s puso en revisión para bajar la nota de los depósitos en moneda local del Banco República y el Banco Hipotecario, ambas instituciones tienen las notas más altas de plaza junto al Lloyd`s.

La revisión de la calificadora se debe a un objetivo de reformular conservadoramente las metodologías en particular las que se habían emitido en banca pública, cuyos depósitos en moneda local, se asumen "garantizados" por el Estado.

El analista Felipe Carvallo dijo a El País que es "un ajuste a cómo medimos el apoyo sistémico (que podría dar el gobierno)". Debido a la crisis financiera y económica global que será larga, "la posibilidad del gobierno de entregar liquidez a un banco se parece más a la nota de la deuda del gobierno que a la capacidad del Banco Central", explicó. Sin embargo sostuvo que Uruguay "tiene una calidad de activos nunca vista" y que el sistema bancario local es relativamente pequeño en comparación con los recursos del gobierno.

Si ese es el argumento para revisar la nota "o hay un problema de comprensión y falta de profesionalismo o por otro lado hay desconocimiento", dijo Bergara a El País.