Primera emisión privada del año

La financiera Pronto! lanzará el lunes un fideicomiso financiero por $ 102,1 millones a un plazo estimado de 18 meses, se trata de la primera emisión de este año.

El fideicomiso se estructura en un título senior (calificado con AA.uy por S&P) de $ 80 millones que pagará una tasa de 18%, otro semisenior (calificado con A.uy) de $ 10 millones que abonará 19% de interés y un certificado de participación por $ 12,1 millones que será adquirido por Pronto!

La diferencia entre el papel senior y el semisenior, es que ante cualquier inconveniente, el senior cobra primero.

Los primeros nueve meses, el fideicomiso pagará solo intereses y luego de ese plazo empezará a amortizar hasta completar el capital. El director de Deloitte -consultora que asesora y es agente de control y revisión del fideicomiso- Pablo Rosselli explicó ayer en la presentación en la Bolsa de Valores que "a noviembre de 2010 sería la última amortización prevista en función de la historia de la cartera (de créditos)".

Es que Pronto! cederá al fideicomiso unos 10.700 créditos personales al consumo a un plazo de 12 meses y con una antigüedad de un mes de concedidos, esos créditos Pronto! los irá recomprando y volcando otros al fideicomiso.

Además, habrá un fondo de garantía que tendrá el equivalente a dos meses de servicios de intereses de deuda, agregó Rosselli.

La oferta por el fideicomiso se hará a través de un precio de corte que fijará Pronto!