Sigue bajando la confianza de inversores y caen las bolsas

AGENCIAS

Los temores a una desaceleración económica mundial mayor a la prevista afectaron ayer a las bolsas de Asia, Europa y América Latina, mientras Estados Unidos recuperó posiciones en un marco de volatilidad e incertidumbre.

Los indicadores de Estados Unidos volvieron a minar ayer la confianza de los inversores: la producción industrial bajó el 2,8% en septiembre y el índice de la Reserva Federal de Filadelfia, que interpreta la evolución del sector manufacturero norteamericano, mermó el 37,5%, tras el +3,8% de septiembre.

Importantes entidades de los Estados Unidos y Suiza volvieron a registrar serios problemas de solvencia y confianza.

El Citigroup y el Merrill Lynch en los Estados Unidos registraron fuertes pérdidas en sus balances del tercer trimestre, después de que el miércoles el JP Morgan y el Wells Fargo mostraran también mermas en sus ganancias, mientras que el UBS debió ser rescatado por el gobierno helvético. El Credit Suisse anunció malos resultados y debió ser capitalizado por inversores privados.

Suiza anunció ayer la utilización de US$ 54.000 millones para el rescate del banco UBS, uno de los más importantes del país.

UBS, el banco europeo más golpeado por el colapso, anunció hoy que alcanzó un acuerdo con el Banco Nacional de Suiza (BNS) para transferir 60.000 millones de dólares de activos sin liquidez de su balance a un fondo separado gestionado por la entidad estatal. Este fondo será financiado con 6.000 millones de dólares que colocará UBS y por un préstamo por 54.000 millones de dólares del BNS.

Asimismo, UBS recibirá una inyección de capital de 6.000 millones de francos (unos 3.700 millones de euros) de la Confederación Helvética a cambio de un préstamo de conversión obligatoria. Una vez hecha la conversión, la Confederación Helvética tendrá el 9,3% del capital del banco.

La institución suiza indicó en un comunicado que esta transacción le permite limitar sus potenciales pérdidas futuras ligadas a los créditos "tóxicos" procedentes de Estados Unidos, asegurar su financiación a largo plazo y disminuir los activos ponderados en función del riesgo.

En suma, "reducir fuertemente el riesgo y el balance", explicó la entidad, que señaló que esta operación "reduce de manera significativa la incertidumbre actual para los accionistas y clientes" del banco.

El acuerdo, según el banco, contribuye a la estabilidad del sistema financiero al asegurar una venta regular de los activos en cuestión.

En tanto, el segundo mayor banco de Suiza, el Credit Suisse, afirmó haber efectuado una ampliación de capital de 10.000 millones de francos suizos (8.700 millones de dólares) al mismo tiempo que anunciaba pérdidas de 1.300 millones de francos suizos para el tercer trimestre.

"Credit Suisse ha captado capital de un pequeño grupo de grandes inversores mundiales, el principal de los cuales es el Holding de Qatar LLC, una filial propiedad de la Autoridad de Inversiones de Qatar", afirmó el banco en un comunicado.

MERCADOS. La principal bolsa asiática, Tokio, tuvo ayer un fortísimo retroceso de 11,41%, mientras que el índice Rts ruso cayó el 9,52%.

Por su parte, el índice "paneuropeo" Dj Stoxx 600 cedió el 4,96%.

Además de Tokio, en Asia la Bolsa de Hong Kong perdió ayer el 4,80%, mientras que Shangai cayó el 4,25%. En Europa, la Bolsa de Milán encabezó en la víspera las bajas con el 6,78%, seguida por París 5,92%, seguida por Amsterdam (-5,69%) y Londres (-5,35%).

En tanto, Frankfurt cedió el 4,91%, Madrid 4,11%, Estocolmo 3,01% y Zurich 3,26%.

Sin embargo, tras el miércoles -su peor jornada en 20 años- y un inicio de rueda en retroceso de hasta el 5%, el índice Dow Jones de acciones industriales de la Bolsa de Nueva York ganó ayer el 4,68%, a 8.979 puntos, el panel tecnológico Nasdaq 5,49%, a 1.717,71 y el indicador S&P 500 4,25%, a 946,41 enteros.

La suba de Wall Street se explica porque hay muchos inversores en busca de ofertas, dado que algunas acciones muestran sus precios mínimos históricos.

En América Latina, la bolsa de Bogotá lideró ayer las bajas con 3,54%, seguida por la de México (3,39%) y Santiago de Chile (-1,31%).

San Pablo, uno de los mercados más afectados desde que se desató la crisis global, perdió el 1,06%, mientras que Buenos Aires tuvo un alza marginal de 0,01%.

ACCIDENTE. Para el economista Arturo Porzecanski, la combinación de la crisis financiera y el fantasma de la recesión puede entenderse a partir de la metáfora de "un terrible accidente automovilístico".

"Lo primero es parar la sangre, y parece que se logró detener la hemorragia", explicó Porzecanski, profesor de Finanzas Internacionales en la American University, en Washington.

"Ahora hay que operar y arreglar los huesos y los órganos -continuó-. Estamos en terapia intensiva y parece ser que el paciente no se va a morir", diagnóstico Porzecanski.

Según el analista, con los síntomas de una recesión a la vista, "los inversores pasaron de preocuparse por la posibilidad de que se funda su banco a inquietarse por la chance de que sea su propia empresa la que se funda".

"Creo que ahora la preocupación es ver qué tan seria y prolongada será la recesión, qué daño le hará a las ventas y las ganancias de las empresas", dijo el economista, quien destacó los recientes indicadores que mostraron que la productividad estadounidense "está casi en un parate".

En cuanto a la crisis financiera, Porzecanski estimó que Wall Street "no está tan lejos del fondo", y el hecho de que los mercados registraron algunos días de rebote "ya es una buena noticia" que indica que "ya no hay sólo vendedores sino que a veces entran en acción los compradores".

En tanto, el petróleo bajó 6,3% en el mercado neoyorquino, y cerró por debajo de los 70 dólares el barril de 159 litros, a 69,87.

La moneda única europea, el euro, se negoció ayer en la plaza cambiaria neoyorquina a 1,3463 dólares, en baja frente a los 1,3498 del cierre del miércoles.

Argentina acordó canje con bancos para aliviar su deuda

El gobierno argentino llegó a una acuerdo de canje de títulos con tres bancos internacionales que le permitirá aliviar vencimientos de pagos de deuda hasta 2012 y captar fondos frescos para financiamiento público, dijo el jefe de Gabinete, Sergio Massa.

"El objetivo del acuerdo es mejorar el perfil de vencimientos de Argentina", dijo Massa ayer tras una reunión de la presidenta Cristina Kirchner con directivos de los bancos Barclays, Deustche y Citibank.

El funcionario estimó "entre US$ 1.800 millones, en la versión más moderada, y en US$ 2.500 millones, en la más optimista, el alivio anual" sobre los vencimientos. Argentina debía afrontar vencimientos globales por casi US$ 40.000 millones de capital e intereses, entre 2009 y 2010.

Massa dijo que los banqueros destacaron "la fortaleza de Argentina en la situación que vive el mundo" y aseguró: "Nos enorgullece que lean bien los fundamentos del país en este contexto".

Los bancos dijeron tener mandato para canjear títulos por entre US$ 4.800 y US$ 7.500 millones, pero el funcionario no ofreció precisiones sobre la tasa de interés de la operación. En Argentina el volumen global de endeudamiento alcanza a US$ 150.000 millones.

El ministro aclaró que "la situación con los `holdhouts` (unos US$ 30.000 millones de bonistas que no entraron en el megacanje de 2005) y la deuda con el Club de París (US$ 6.700 millones) es más compleja". "Seguimos trabajando. Pero reafirmamos que el camino elegido es el desendeudamiento".

Consultado sobre los títulos denominados Préstamos Garantizados, emitidos por el gobierno de Fernando de la Rúa, Massa enfatizó: "El momento preciso del canje se hará cuando a Argentina le sea ventajoso" su implementación. "No somos zonzos. Vamos a elegir el momento del canje". AFP