Creditel emite fideicomiso por US$ 5 millones

El Banco Central autorizó a Creditel a emitir un fideicomiso financiero por $ 120 millones (unos US$ 5,6 millones).

Pese al escenario turbulento de los mercados internacionales, en Uruguay las empresas siguen acudiendo al mercado de capitales. Semanas atrás fue Forestal Oriental (del grupo Botnia) que colocó US$ 35 millones de la primera serie de Obligaciones Negociables (ON).

Ahora se prepara la salida del fideicomiso de Creditel y también de otra ON de Isusa por hasta US$ 35 millones.

En este segundo caso, las consecuencias de las turbulencias se empiezan a notar, ya que planeaba salir con una tasa de Libor + 2,5% y ahora podría aumentarla a Libor + 3%, dijeron a El País fuentes del mercado.

El fideicomiso de Creditel está estructurado en tres categorías: título de deuda Senior ($ 96 millones), título de deuda Subordinado ($ 12 millones) y Certificado de Participación ($ 12 millones).

Los títulos de deuda Senior tienen prioridad de cobro sobre el bono Subordinado. A su vez la tasa de interés del primero es más baja (12,85%) que la del Subordinado (14%) porque conlleva mayor riesgo.

En el Certificado de Participación, que es para Creditel, la empresa recibe el remanente de los bienes fideicomitidos y cualquier otra suma remanente, una vez cancelados todos los montos adeudados.

La garantía del fideicomi-so son los préstamos al consumo que da Creditel al fiduciario Winterbotham Fiduciaria S.A. Administradora de Fondos de Inversión, que los administra.

Las amortizaciones del fideicomiso serán a partir del mes 15 desde la emisión para los títulos Senior y a partir del mes 16 para los Subordinados. Es estimado, porque depende del cobro de los créditos.