Reapertura de canje de deuda involucra US$ 40 mil millones

La propuesta para reabrir el canje de la deuda en mora de Argentina involucra unos US$ 40.000 millones , reveló hoy el jefe de Gabinete, Sergio Massa, pero representantes de acreedores esperan precisiones para decidir si se adhieren a la iniciativa.

"Son 40.000 millones de dólares entre ´holdouts´ (bonistas que rechazaron el canje de deuda de 2005) y Préstamos Garantizados", afirmó Massa en una entrevista a la televisión.

El jefe de Gabinete precisó que los detalles de la propuesta para la reapertura del canje serán brindados la próxima semana por los bancos Barclay´s, Citibank y Deutsche, quienes presentaron el proyecto al gobierno de la presidenta Cristina Kirchner.

Sin embargo, representantes de tenedores de bonos en moratoria advirtieron que continuarán las demandas judiciales contra Argentina iniciadas en tribunales internacionales tras su negativa a entrar al canje concluido en 2005, que consiguió la adhesión del 76,15% de los acreedores.

"La nueva oferta de Argentina debe ser presentada en el juicio", dijo el abogado Guillermo Gleizer, patrocinante de demandas contra el Estado argentino por 4.500 millones de dólares, en un juicio que se lleva adelante en Nueva York.

Nicola Stock, presidente de una entidad que representa a 190.000 pequeños acreedores italianos con unos 4.400 millones de dólares de títulos en default, advirtió que si la oferta de quita es similar a la de 2005 seguirá el juicio ante el Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones (CIADI), que depende del Banco Mundial.

"Si más o menos es la misma oferta que hubo en 2005, o inferior, como he escuchado, para nosotros es difícil dar una respuesta positiva", dijo Stock a la prensa local.

En cambio, el economista y consultor de empresas Orlando Ferreres calculó que "la adhesión puede llegar al 80%, porque para los bancos es lograr algo contra nada que tienen ahora".

"Sólo se pueden mantener algunos juicios, principalmente de los fondos buitres que jamás van a arreglar nada porque apuestan a conseguir un fallo favorable", dijo Ferreres.

Argentina logró en 2005 respaldo para canjear títulos por 81.800 millones de dólares con quitas de capital e intereses del 45% al 75%, lo que le permitió salir de la mayor moratoria de la era contemporánea.

El jefe de Gabinete explicó que Barclay´s, Citibank y Deutsche "serán las entidades encargadas de coordinar la operación" de reapertura de canje, a diferencia de 2005, cuando ese rol lo llevó adelante el Estado argentino.

Los bonistas rebeldes de aquella iniciativa tienen en su poder deuda original por unos 20.000 millones de dólares, que con los intereses acumulados puede orillar los 30.000 millones, según consultoras de mercado.

Los Préstamos Garantizados son bonos emitidos en 2001, durante la presidencia de Fernando De la Rúa, del ala liberal de la Unión Cívica Radical (UCR, socialdemócrata), poco antes de que el país entrara en moratoria, y se desencadenara la peor crisis económica y social de su historia.

Esos papeles tienen vencimientos importantes durante 2009 y 2010.

Massa elogió la fortaleza de los bancos que diseñaron la propuesta y señaló que "Citibank y Deutsche tienen en custodia el 20% del total de los préstamos garantizados" y que uno de los tres bancos, que no identificó, "tiene mandato por más de 7.000 millones de dólares de tenedores de bonos".

El jefe de Gabinete afirmó que con la propuesta de reapertura de canje, que deberá ser aprobada por el Parlamento, y el anunciado pago de la deuda en mora por 6.706 millones de dólares con el Club de París, Argentina normalizará su situación y volverá a tener acceso a créditos en los mercados internacionales.

"Argentina tiene entre 2009 y 2012 resuelta su curva de deuda, lo que le dará (al gobierno) mayor libertad fiscal para inversiones en el área social. Para tener esa libertad fiscal necesitamos ordenar nuestro perfil de deuda", señaló el jefe de ministros.

AFP