En 5 años Botnia emitirá deuda de US$ 100 millones

El jueves Forestal Oriental, del grupo Botnia, saldrá al mercado con la primera serie de obligaciones negociables a diez años de plazo y por US$ 35 millones.

Ayer se presentó el programa de emisión en la Bolsa de Valores de Montevideo. La compañía tiene un programa por hasta US$ 100 millones. Se prevé que se complete el programa entre 2008 y 2013. Las emisiones podrán ser por un plazo de entre tres y 10 años. La colocación se hará mediante licitación por precio. Desde hoy y hasta las 11 de la mañana del jueves se recibirán las ofertas. La empresa decidirá un precio de corte -la tasa de interés será de 7% efectiva anual- y entrarán las ofertas que estén por debajo de ese valor.

El gerente general de Botnia, Ronald Beare, dijo que la emisión implica "atender una demanda local que ya existente en el país". La empresa pretende de esta manera alcanzar una estructura de capital más eficiente y participar en el desarrollo de instrumentos de inversión locales de largo plazo.

Beare explicó que las ON funcionarán como una herramienta eficiente para nuevas fuentes de financiamiento en inversiones futuras, además de diversificar los fondos de la forestal. "Un mercado de capitales local dinámico es importante para el crecimiento del sector", remató. Por el momento no está en las previsiones de la empresa la apertura del capital accionario de la misma. Consultado por El País, Beare explicó que "no está planeado en el mediano plazo" la emisión de acciones, aunque no descartó llevarla a cabo en el futuro.

DEMANDA. La diversificación de mercados le permitió a Botnia atenuar la reciente desaceleración en las economías de Estados Unidos y Europa, donde se concentra gran parte de la demanda de celulosa. Según datos de la empresa la producción de papel y cartón en el mercado mundial es de aproximadamente 300 millones de toneladas al año y la demanda aumenta un 2% todos los años.

Según Beare la exportación ha tenido "muy buena colocación" en lo que va del año, con más de 700 mil toneladas producidas. El 70% de los barcos que salen de Botnia se dirigen a Europa mientras el otro 30% tiene como destino el continente asiático. "No hubo una caída de la demanda. La celulosa se sigue vendiendo a buen ritmo en Uruguay. Hemos logrado una buena diversificación del mercado", enfatizó Beare.