Bancos podrían emitir deuda para dar crédito a la vivienda

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FABIÁN TISCORNIA

El Consejo de Ministros aprobará hoy o a más tardar el próximo lunes un proyecto de ley que será enviado al Parlamento que creará las notas hipotecarias y que permitirá cancelar anticipadamente los créditos para la vivienda.

Fuentes oficiales confirmaron a El País que la Agencia Nacional de Vivienda (ANV) tiene listo el proyecto que será presentado en el Consejo de hoy o en el próximo.

Las notas hipotecarias serán títulos de deuda que podrán emitir los bancos para conseguir financiamiento en el otorgamiento de los créditos para vivienda.

Según dijo a El País Nicolás Piaggio, socio del estudio Guyer & Regules que fue contratado por la ANV para armar el proyecto, se tuvo en cuenta la crisis financiera para diseñar mecanismos de cobertura de esas notas.

El financiamiento para otorgar créditos hipotecarios -que son a largo plazo- es un problema para los bancos que al tener gran cantidad de depósitos a la vista, no disponen de esos fondos. Lo que normalmente ocurre, es que las instituciones recurren a su patrimonio para dar esos créditos.

Piaggio adelantó a El País que en el proyecto se limita el monto máximo por el que se pueden emitir las notas hipotecarias y se establece sus mecanismos de cobertura.

Estos títulos de deuda están garantizados por el "pool" de préstamos hipotecarios que haya dado el banco. "En la hipótesis de liquidación del banco, los préstamos hipotecarios que servían de garantía se van a apartar para pagar esas notas hipotecarias", señaló.

Piaggio explicó que si por ejemplo el banco emite una nota por uno, pero tiene préstamos otorgados por diez, no todos los préstamos irán a cubrir la nota, porque sino habría una sobre cobertura en perjuicio de otros depositantes.

También se establecen límites al monto de emisión de las notas.

"Un banco no puede emitir todo lo que quiera, sino emitir por hasta el 95% del valor de los activos de cobertura. Esos activos (los préstamos hipotecarios que respaldan la emisión) no podrán superar el 70% del valor de tasación del inmueble que se compró con el crédito. Es decir, si la casa vale 100, sólo se puede tomar hasta 70 de su valor", explicó.

"Esto es con el objetivo de que mañana si hay una dificultad como la que hoy está pasando en el mundo, estén suficientemente cubiertas las notas hipotecarias", agregó.

Las notas se comercializarán como cualquier otra oferta pública. En el proyecto hay una referencia a que en ese aspecto se regulan por la ley de mercado de valores.

PAGO ANTICIPADO. En el proyecto de ley que tratará el Consejo de Ministros, también se habilitará a la cancelación anticipada de los préstamos hipotecarios.

Hasta ahora sólo los deudores del Banco Hipotecario cuentan con esa posibilidad, por lo que en el gobierno se entiende que es inequitativo con deudores de otros bancos.

El proyecto establece que todos los deudores podrán cancelar anticipadamente sus créditos para la vivienda, pero tendrán que pagar el costo de la reinversión del dinero que abonan así como los costos administrativos.

"Esta imposibilidad de cancelar viene del Código Civil y se debe adecuar para proteger los derechos del consumidor", había dicho a El País el presidente de la ANV, Carlos Mendive en agosto.

En tanto, en lo que queda del año el organismo prevé culminar el sistema de seguro de crédito hipotecario para tenerlo en funcionamiento en 2009.

Es un instrumento que permite reducir el riesgo de cobro a los bancos y busca que éstos se sientan más estimulados a prestar a sectores de ingresos medios que hoy no son sujeto de crédito hipotecario.

La idea, en principio, es que el seguro se financie con las primas que paguen los bancos y un aporte estatal.

En caso de que el deudor no pueda pagar al banco, el seguro cubriría una parte de la diferencia entre el crédito y lo que pueda recuperar la institución financiera con la ejecución del inmueble.

En los dos últimos meses del año, el Banco Hipotecario (BHU) prevé levantar gradualmente las restricciones que le impiden prestar en efectivo. Según dijo el directorio del Hipotecario ante la Comisión de Vivienda de la Cámara de Diputados, en noviembre se traspasarían US$ 550 millones en activos que integrarán tres fideicomisos. Ya están armados dos de los tres fideicomisos, por lo que se prevé llegar sin problemas a ese plazo. En esa etapa el Estado asumirá los pasivos del BHU con República -por el traspaso de depósitos tras la crisis financiera- y los depósitos judiciales. En breve el BHU presentará a la Superintendencia de Instituciones de Intermediación Financiera del Banco Central un plan de adecuación.